PHẦN II — Day Trading (giao dịch trong ngày)
Nếu bạn chưa có lời một cách ổn định, bạn không nên xem các scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh) một hoặc hai điểm trên Emini hoặc scalp 10 đến 20 xu trên cổ phiếu là nền tảng của việc giao dịch. Thực tế, bạn nên tránh scalp cho đến khi bạn là trader có kinh nghiệm, vì bạn cần tỷ lệ thắng rất cao để có lời, và điều đó ngay cả trader giàu kinh nghiệm cũng khó đạt được.
Cân nhắc đầu tiên trong day trading là chọn thị trường và loại biểu đồ bạn muốn dùng. Tốt nhất là giao dịch các cổ phiếu mà tổ chức ưa chuộng, vì bạn muốn giảm khả năng bị specialist (chuyên viên sàn) hoặc market maker (nhà tạo lập thị trường) thao túng, và bạn muốn slippage (trượt giá) tối thiểu. Mỗi ngày có quá nhiều lệnh tốt trên bất kỳ rổ năm đến 10 cổ phiếu nào đến mức bạn sẽ không phải quay sang các cổ phiếu khối lượng nhỏ, vốn có thể mang thêm rủi ro.
Càng nhiều nến trong ngày của bạn, bạn sẽ vào càng nhiều lệnh, và rủi ro mỗi lệnh sẽ nhỏ hơn. Tuy nhiên, bạn có thể không đọc biểu đồ đủ nhanh để thấy các setup (mô hình vào lệnh), và bạn có thể không có thời gian đặt lệnh mà không mắc mức sai sót không chấp nhận được. Ngoài ra, một số lệnh tốt nhất xảy ra quá nhanh đến mức bạn nhiều khả năng sẽ bỏ lỡ nhiều lệnh, rồi bị kẹt lại với tất cả các lệnh kém lời hơn. Có một điểm ngọt toán học mà bạn sẽ phải tự xác định dựa trên tính cách và khả năng giao dịch của mình. Hầu hết trader thành công có thể giao dịch biểu đồ nến 5 phút. Price action (hành động giá) trên biểu đồ 3 phút rất giống và mang lại nhiều lệnh hơn cùng stop (cắt lỗ) nhỏ hơn, nhưng nhìn chung nó có tỷ lệ thắng thấp hơn. Nếu bạn thấy mình đang bỏ lỡ quá nhiều lệnh, đặc biệt những lệnh lời nhất trong ngày, bạn nên cân nhắc chuyển sang khung chậm hơn, như biểu đồ 15 phút.
Bạn cũng có thể dùng biểu đồ dựa trên khối lượng (như mỗi nến đại diện 25.000 hợp đồng) hoặc tick (ví dụ, mỗi nến đại diện 5.000 lần thay đổi giá hoặc tick) hoặc biểu đồ thanh đơn giản. Biểu đồ đường cũng giao dịch được, nhưng trader price action đang từ bỏ quá nhiều thông tin khi họ không nhìn thấy nến thanh hoặc nến Nhật.
Nhìn chung, vì rủi ro mỗi lệnh nhỏ nhất khi bạn day trade, bạn nên giao dịch số hợp đồng tối đa của mình. Warren Buffett từng được trích lời: “Nếu nó đáng một xu, thì nó đáng một hào.” Một khi những trader đã có lời ổn định quyết định rằng họ có điểm vào hợp lệ, họ cần sẵn sàng giao dịch một số hợp đồng hợp lý.
Trader luôn nghĩ về cách tốt nhất để tối đa hóa khả năng sinh lời, và hai cân nhắc quan trọng nhất là chọn lệnh và kích thước vị thế. Trader mới nên tập trung chủ yếu vào việc swing (nắm sóng) chỉ hai đến năm điểm vào tốt nhất mỗi ngày, thường là các điểm vào lần hai dưới dạng đảo chiều tại các swing high (đỉnh swing) và swing low (đáy swing) mới vào những ngày không có xu hướng (có lẽ 80 phần trăm số ngày), và các spike (nến tăng/giảm mạnh đột ngột) cùng pullback (đợt hồi) vào những ngày xu hướng. Một khi trader đã có lời ổn định, mục tiêu tiếp theo nên là tăng kích thước vị thế chứ không phải thêm các điểm vào có xác suất thấp hơn. Nếu một trader mỗi ngày chỉ lời ròng một điểm trên Emini nhưng giao dịch 25 hợp đồng, số đó ra hơn 1.000 đô-la mỗi ngày. Nếu trader lên được 100 hợp đồng, anh sẽ kiếm 1.000.000 đô-la mỗi năm. Nếu anh lời ròng bốn điểm một ngày, đó là 4.000.000 đô-la mỗi năm. Thị trường Emini và trái phiếu cùng tín phiếu Kho bạc có thể dễ dàng chịu được quy mô giao dịch này. Với các cổ phiếu rất thanh khoản có giá trên 100 đô-la, một trader giàu kinh nghiệm có thể lời ròng 50 xu đến một đô-la hầu hết các ngày, và những cổ phiếu này có thể chịu các lệnh 1.000 đến 3.000 cổ phiếu với slippage tối thiểu. Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) như QQQ có thể chịu lệnh 10.000 cổ phiếu, nhưng biên độ ngày nhỏ hơn, và lợi nhuận ròng ngày thực tế hơn sẽ vào khoảng 10 đến 20 xu đối với một trader giỏi, hoặc vài trăm nghìn đô-la một năm.
Nếu một trader đang quản lý quỹ 50.000.000 đô-la và giao dịch 1.000 hợp đồng Emini mỗi lệnh (anh có thể phải tách lệnh thành các khối 200 đến 400 lot), và anh chỉ lời ròng một điểm mỗi ngày, điều này sẽ tạo ra 10.000.000 đô-la cho khách hàng trước phí. Tập trung vào việc lấy những lệnh tốt nhất rồi tăng khối lượng của bạn.