CHƯƠNG 25 — Các hướng dẫn giao dịch

Tại sao hướng dẫn chứ không phải quy tắc? Vì “quy tắc” hàm ý những điều tuyệt đối và giao dịch dễ dàng nếu chỉ cần bạn tuân theo chúng. Tuy nhiên, giao dịch là chủ quan, lợi thế của bạn luôn sẽ nhỏ, và rất khó để tới điểm bạn thành công một cách nhất quán. Nếu có những quy tắc khách quan, rõ ràng và chúng nhất quán dẫn tới các lệnh có lời, mọi người sớm sẽ khám phá chúng. Sớm sẽ không còn ai nhận phía đối diện của lệnh, và các quy tắc rồi sẽ ngừng hoạt động.

Đây là 78 hướng dẫn được đề xuất.

Đọc 570.000 từ này giống như đọc một hướng dẫn chi tiết về cách làm bất cứ điều gì, như chơi golf hoặc violin. Cần rất nhiều làm việc chăm chỉ để biến thông tin thành khả năng kiếm sống như một trader, nhưng không thể nếu không hiểu thị trường hoạt động thế nào. Như là một golf thủ chuyên nghiệp hoặc nghệ sĩ violin, dù bạn giỏi đến đâu, bạn luôn muốn giỏi hơn, nên thử thách và sự thỏa mãn kéo dài lâu sau khi bạn trở nên có lời một cách nhất quán.
Mọi thứ bạn thấy nằm trong một màn sương xám. Không gì hoàn toàn rõ. Gần thì đủ gần. Nếu thứ gì đó trông như một mô hình đáng tin cậy, nó khả năng cao sẽ giao dịch như một mô hình đáng tin cậy.
Không có một bộ quy tắc đáng tin cậy dễ dàng nào để kiếm tiền như một trader, và mọi thứ đều chủ quan. Đây là một trò chơi tổng bằng không với những người chơi rất thông minh, nên khi một lợi thế tồn tại, nó nhỏ và thoáng qua. Để một trader kiếm tiền, anh ấy phải nhất quán tốt hơn một nửa số trader khác ngoài kia (hoặc chính xác hơn, giao dịch một trader’s equation — phương trình trader — dương hơn một nửa thời gian). Vì hầu hết đối thủ là các tổ chức có lời, một trader phải rất giỏi. Tuy nhiên, các lợi thế xuất hiện liên tục, và nếu bạn học cách nhận ra chúng và hiểu cách giao dịch chúng, bạn ở vị thế để kiếm tiền.
Lợi thế không bao giờ có thể trở nên rất lớn vì các tổ chức sẽ tận dụng nó khi nó đang lớn lên. Một lệnh không thể có xác suất cao kiếm một phần thưởng lớn so với rủi ro.
Đọc biểu đồ giỏi thì khó, nhưng đó chỉ là một nửa điều bạn cần biết để kiếm tiền. Bạn cũng cần học cách giao dịch, cái cũng khó tương đương. Giao dịch thành công luôn luôn đã và sẽ luôn tiếp tục khó làm, dù bạn dùng phương pháp nào. Nếu có một cách dễ để kiếm tiền, mọi người sẽ làm nó rồi sẽ không còn những trader bị bẫy để đẩy thị trường tới mục tiêu của bạn. Hãy đọc một cuốn sách dạy bạn cách chơi violin rồi ra ngoài xem thế giới có cho bạn tiền để nghe bạn chơi không. Chỉ vì bạn hiểu cách làm điều gì đó không nghĩa là bạn có thể làm nó hiệu quả, đặc biệt nếu nó khó làm.
Một trader cần một lợi thế toán học để kiếm tiền. Tại mọi khoảnh khắc, luôn có một lợi thế toán học cho cả một lệnh long và một lệnh short, nhưng các lợi thế thường không rõ. Khi chúng tương đối rõ, chúng thoáng qua và nhỏ. Tuy nhiên, đó là những lúc trader cần đặt lệnh của họ.
Khả năng nhận ra các lệnh có một trader’s equation dương là chìa khóa thành công. Điều đó có thể nghĩa là mua phía trên một nến trên một stop (lệnh dừng), bán phía trên một nến với một limit order (lệnh giới hạn), mua dưới một nến với một limit order, hoặc bán dưới một nến trên một stop.
Quyết định quan trọng nhất mà một trader đưa ra, và anh ấy đưa ra điều này sau khi đóng của mọi nến, là liệu sẽ có nhiều người mua hơn hay người bán hơn phía trên và dưới nến trước. Điều này đặc biệt đúng với các breakout (phá vỡ) và failed breakout (phá vỡ thất bại), vì cú chạy đi sau thường xác định hướng always-in (luôn đứng một phía) và vì thế kéo dài nhiều điểm chứ không chỉ là một scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh).
Mỗi lần bạn mua phía trên đỉnh nến trước trên một stop, có người khác đang short ở đó với một limit order. Khi bạn bán một tick dưới đáy nến trước, có một phe bò mạnh đang nhận phía đối diện lệnh của bạn. Hãy luôn nhớ rằng không gì chắc chắn, và lợi thế luôn nhỏ vì có những người thông minh tin đúng điều ngược lại với điều bạn tin.
Mọi nến, ngay cả một trend bar (nến xu hướng) mạnh, là một signal bar (nến tín hiệu) cho cả hai hướng, và thị trường có thể bắt đầu một xu hướng lên hoặc xuống trên nến tiếp theo. Hãy cởi mở với mọi khả năng, kể cả đúng điều ngược lại với điều bạn kỳ vọng, và khi bất ngờ xảy ra, đừng chất vấn hay phủ nhận nó. Chỉ cần đọc nó và giao dịch nó.
Mỗi lần bạn tìm cách vào một setup (mô hình vào lệnh), hãy chắc chắn cân nhắc điều thị trường đang nói với bạn nếu thay vào đó nó phá ra khỏi đầu đối diện của signal bar.

Đôi khi buy setup (mô hình mua) bạn thấy thực ra cũng có thể là một sell setup (mô hình bán) tuyệt vời vì nó sẽ bẫy phe long, những người sẽ cover dưới đáy của signal bar hoặc entry bar (nến vào lệnh).

Hiểu các trend bar tạo breakout là một trong những kỹ năng quan trọng nhất một trader có thể có được. Trader cần có khả năng đánh giá liệu một breakout khả năng cao sẽ thành công, hay nó sẽ gặp chốt lời và một pullback (đợt hồi), hay nó sẽ được theo sau bởi một đảo chiều.
Hãy tìm các dấu hiệu sức mạnh và yếu rồi cân chúng để xác định liệu chúng có cho bạn một lợi thế không. Nếu bạn thấy thị trường đang làm điều gì đó, hãy đánh giá setup mạnh đến đâu. Nó có thất bại trong việc nắm một cơ hội để làm điều gì đó mạnh không? Nếu vậy, setup yếu hơn.
Bất cứ khi nào bạn chắc chắn rằng setup của bạn tốt, đừng vào lệnh. Bạn đang bỏ sót điều gì đó. Bạn không thấy điều người nhận phía đối diện lệnh của bạn đang thấy, và người đó thông minh như bạn. Hãy khiêm tốn. Nếu bạn quá tự tin, sự kiêu ngạo sẽ khiến bạn thua vì bạn sẽ dùng các xác suất cao không thực tế trong đánh giá trader’s equation của bạn.
Nhiều thứ trong đời không như vẻ ngoài. Thực ra, nhà toán học nổi tiếng Charles Lutwidge Dodgson không như vẻ ngoài và được biết đến nhiều hơn với tên Lewis Carroll. Chúng ta làm việc trong một thế giới Alice ở Xứ Sở Thần Tiên nơi không gì thực sự như vẻ ngoài. Lên không luôn là lên và xuống không luôn là xuống. Chỉ cần nhìn hầu hết các breakout mạnh của các trading range (vùng đi ngang) — chúng thường thất bại, và lên thực ra là khởi đầu của xuống và xuống thực ra chỉ là một phần của lên. Ngoài ra, 60 phần trăm là 60 phần trăm chỉ trong 90 phần trăm trường hợp và có thể là 90 phần trăm đôi khi và 10 phần trăm vào những lúc khác. Nếu một setup tốt là 60 phần trăm, làm sao bạn có thể thắng 80 phần trăm hoặc hơn thời gian? À, trong một pullback trong một xu hướng mạnh ngay phía trên hỗ trợ, một setup có thể thành công 60 phần trăm thời gian, nhưng nếu bạn có thể scale in (thêm vào vị thế) khi thị trường đi thấp hơn, đặc biệt nếu các điểm vào sau của bạn lớn hơn, bạn có thể thấy rằng bạn thắng ở 80 phần trăm hoặc hơn những setup 60 phần trăm đó. Ngoài ra, nếu bạn dùng một stop rất rộng và sẵn sàng chịu một drawdown (sụt giảm vốn) lớn trong vài giờ, cơ hội 60 phần trăm kiếm hai điểm trước khi mất hai điểm trên Emini có thể là 90 phần trăm cơ hội kiếm bốn điểm trước khi mất tám điểm. Nếu bạn linh hoạt và thoải mái với các xác suất liên tục thay đổi và nhiều xác suất cùng tồn tại, cơ hội thành công của bạn lớn hơn nhiều.
Điều quan trọng nhất bạn có thể làm cả ngày là tự thuyết phục mình ra khỏi các lệnh tệ. Ví dụ, nếu đó là một ngày trading range, đừng tìm cách mua sau một bull trend bar (nến xu hướng tăng) mạnh hoặc một high 1 (điểm mua lần một) gần đỉnh biên độ, và đừng tìm cách short sau một bear trend bar (nến xu hướng giảm) mạnh hoặc low 1 (điểm short lần một) gần đáy biên độ.
Thị trường liên tục thể hiện quán tính và có xu hướng tiếp tục điều nó vừa làm. Nếu nó đang trong một xu hướng, 80 phần trăm nỗ lực đảo chiều nó sẽ thất bại và dẫn tới một flag (cờ) rồi sự nối lại của xu hướng. Nếu nó đang trong một trading range, 80 phần trăm nỗ lực phá ra thành một xu hướng sẽ thất bại.
Nếu bao giờ bạn cảm thấy xoắn bên trong vì một pullback đang đi quá xa, bạn khả năng cao đang nhầm thấy một pullback khi thực ra xu hướng đã đảo chiều.
Nếu bạn nghĩ thị trường một cách hợp lý nên đang đi lên, nhưng thay vào đó nó đang đưa cho bạn một setup bán mạnh, hãy vào nó. Hãy giao dịch lệnh bạn có chứ không phải lệnh bạn muốn hoặc kỳ vọng, vì “thị trường có thể ở trạng thái phi lý lâu hơn nhiều so với bạn có thể giữ khả năng thanh toán” (một câu được gán cho John Maynard Keynes).
Giá là sự thật. Đừng bao giờ tranh luận với điều thị trường đang nói với bạn. Với một day trader, các yếu tố cơ bản hầu như hoàn toàn vô dụng. Thị trường sẽ nói với bạn nó đang đi đâu và nó không thể giấu điều nó đang làm. Cả bạn lẫn các chuyên gia trên truyền hình đều không thể biết thị trường sẽ phản ứng thế nào với các yếu tố cơ bản, dù những chuyên gia đó thường nói với sự chắc chắn. Vì thị trường hiếm khi chắc chắn hơn 60 phần trăm về bất cứ điều gì, bất cứ khi nào pundit nói với sự chắc chắn, họ đang bỏ qua toán học và vì thế đặc điểm cơ bản nhất của thị trường. Nếu bạn theo ai đó thờ ơ với hoặc không biết thị trường hoạt động thế nào, bạn sẽ mất tiền.
Mọi thứ đều hợp lý. Nếu bạn biết cách đọc price action (hành động giá), không gì sẽ làm bạn ngạc nhiên, vì bạn sẽ hiểu thị trường đang làm gì. Người mới có thể thấy nó trên một bản in cuối ngày. Mục tiêu là học cách đọc đủ nhanh để bạn có thể hiểu điều đang xảy ra theo thời gian thực.
“Không công bằng!” Nếu đó là cách bạn đang cảm thấy, hãy nghỉ giao dịch. Bạn hoàn toàn đúng — nó không công bằng, nhưng đó là vì tất cả dựa trên toán học, và sự công bằng không bao giờ là một trong các biến. Nếu bạn quan tâm về sự công bằng, bạn không đồng bộ với thị trường. Các chương trình máy tính kiểm soát mọi hoạt động thị trường, và chúng không có khái niệm về sự công bằng; chúng không bao giờ mệt, chúng không nhớ lệnh cuối của chúng là gì, và chúng khách quan không ngừng nghỉ. Vì chúng đang kiếm tiền, bạn cần cố bắt chước các phẩm chất của chúng. Chúng không thể giấu điều chúng đang làm, và công việc của bạn là thấy điều chúng đang làm rồi sao chép chúng. Đúng, bạn sẽ vào sau điểm vào đầu tiên của chúng, nhưng chúng sẽ tiếp tục vào sau bạn, và chúng là lực sẽ đẩy thị trường đủ xa để cho bạn khoản lời.
Price action dựa trên hành vi con người và vì thế có cơ sở di truyền. Đây là lý do nó hoạt động trên mọi thị trường ở mọi quốc gia và trên mọi khung thời gian và nó luôn đã hoạt động và luôn sẽ không thể tránh khỏi phản ánh hành vi con người, ít nhất cho đến khi chúng ta tiến hóa thành một loài mới.
Hãy luôn có một protective stop (cắt lỗ bảo vệ) trên thị trường vì nó bảo vệ bạn khỏi mối nguy lớn nhất bạn sẽ từng đối mặt như một trader. Mối nguy đó không phải thị trường, cái chẳng quan tâm bạn thắng hay thua, không bao giờ biết bạn tồn tại, và không bao giờ ra ngoài để hại bạn. Đó là chính bạn, và tất cả những sự thiếu sót của bạn như một trader, kể cả sự phủ nhận, sự kiêu ngạo, và thiếu kỷ luật.
Suy nghĩ rất khó. Những người thua thích thay vào đó tìm kiếm với lòng nhiệt thành tôn giáo một vị cứu tinh sẽ bảo vệ họ khỏi mất tiền. Các vị cứu tinh có thể là những chuyên gia tự tin, ấn tượng với bằng cấp xuất sắc trên TV, những tác giả bản tin nổi tiếng, những người dẫn phòng chat, các chỉ báo, hoặc bất kỳ thần tượng bên ngoài nào khác mà trader truyền vào sức mạnh để bảo vệ họ và đưa họ tới Đất Hứa. Thay vào đó, tất cả chúng sẽ từ từ hút đồng đô-la cuối cùng khỏi tài khoản của bạn. Bạn sẽ không kiếm tiền cho đến khi bạn tự phân tích và bỏ qua mọi ảnh hưởng bên ngoài hứa hẹn thành công cho bạn, nhưng thực ra chỉ tồn tại để kiếm tiền cho chính chúng chứ không phải bạn. Các chuyên gia trên TV hy vọng thiết lập sự tín nhiệm mà họ có thể dùng để bán dịch vụ của họ hoặc được thăng chức, đài TV kiếm tiền từ quảng cáo, những người phòng chat và bản tin bán dịch vụ của họ, và công ty phần mềm cho bạn các chỉ báo làm vậy để lấy phí. Không ai sẽ giúp bạn về lâu dài, nên đừng bao giờ tự lừa mình tin rằng bạn có thể kiếm tiền với sự giúp đỡ của tất cả những người tốt bụng đó.
Những người nói thì không biết và những người biết thì không nói. Đừng xem TV hay đọc bất kỳ tin tức nào.
Nếu bạn thấy rằng bạn đã không vào vài lệnh Emini liên tiếp và chúng thành công, bạn khả năng cao đang giao dịch kích thước vị thế quá lớn. Hãy chuyển sang giao dịch 100 đến 300 cổ phiếu SPY và swing (nắm sóng) ít nhất 20 đến 50 xu. Dù bạn sẽ không giàu, ít nhất bạn sẽ kiếm được một ít tiền và xây sự tự tin. Nếu bạn nghĩ rằng bạn có thể thoải mái giao dịch ba hợp đồng Emini mỗi lệnh, thì bạn nên chỉ giao dịch một. Điều này sẽ khiến bạn dễ vào mọi tín hiệu hơn nhiều. Nếu bạn giao dịch ba Emini, bạn sẽ để nhiều tín hiệu tốt trôi qua vì bạn thực ra chỉ thoải mái giao dịch ba hợp đồng trong trường hợp hiếm của một tín hiệu hoàn hảo. Bạn cần giao dịch một kích thước nơi bạn thoải mái với bất kỳ tín hiệu ổn nào và vẫn thoải mái nếu bạn thua hai hoặc ba lần liên tiếp. Một chỉ báo của sự thoải mái này là khả năng của bạn vào lệnh tiếp theo sau những khoản lỗ đó. Nếu bạn cảm thấy quá khó chịu và thực sự đang chờ sự hoàn hảo, bạn vẫn đang giao dịch quá nhiều khối lượng. Một khi bạn bắt đầu chọn lọc, bạn đang trên con đường tới một tài khoản bị thổi bay. Cảm xúc của bạn là một gánh nặng và cho đối thủ một lợi thế, như trong bất kỳ cuộc cạnh tranh nào.
“Tôi không quan tâm!” Đó là câu thần chú hữu ích nhất. Tôi không quan tâm nếu tôi thua trên lệnh này, vì tôi đang giao dịch kích thước đủ nhỏ đến nỗi một khoản lỗ sẽ không làm tôi buồn và làm mây mờ phán đoán của tôi. Tôi không quan tâm các chuyên gia đang nói gì trên TV hoặc trên Wall Street Journal. Tôi không quan tâm điều gì đang xảy ra trên biểu đồ 3 và 1 phút hoặc trên biểu đồ khối lượng hoặc tick, và tôi không quan tâm việc bỏ lỡ tất cả những tín hiệu tuyệt vời những biểu đồ đó đang tạo, vì nếu các lệnh thực sự tốt, chúng cũng sẽ dẫn tới các tín hiệu 5 phút. Tôi không quan tâm rằng thị trường đã quá đà và đến lúc điều chỉnh. Tôi không quan tâm về các chỉ báo, đặc biệt những đường ngoằn ngoèo cho thấy divergence (phân kỳ) trong một xu hướng khổng lồ (trong khi đó, chưa có cú phá trend line — đường xu hướng), nhưng tôi quan tâm về một biểu đồ trước mặt tôi và điều nó đang nói với tôi. Tôi cũng quan tâm về việc tuân theo các quy tắc của tôi và không để bất kỳ ảnh hưởng bên ngoài nào thuyết phục tôi không làm điều các quy tắc đang nói với tôi.
Nếu bạn sợ vào một lệnh tuyệt vời vì stop của bạn sẽ phải quá xa, hãy giảm kích thước vị thế xuống có lẽ một phần tư bình thường để tổng rủi ro tính bằng đô-la không lớn hơn các lệnh thông thường của bạn. Bạn cần vào chế độ “tôi không quan tâm” để có thể vào những lệnh này. Bằng cách cắt kích thước vị thế, bạn có thể tập trung vào chất lượng của setup thay vì bị chiếm trí bởi số đô-la bạn có thể mất nếu lệnh thất bại. Tuy nhiên, trước hết hãy nhận ra một setup tốt trước khi áp dụng tư duy “tôi không quan tâm”, vì bạn không muốn thờ ơ với số đô-la đến nỗi bạn bắt đầu vào các setup yếu rồi tiếp tục mất tiền.
Thị trường không bao giờ chắc chắn khi nó đã đi đủ xa, nhưng nó luôn chắc chắn khi nó đã đi quá xa. Hầu hết đảo chiều cần sự thái quá trước khi trader tin rằng đảo chiều sẽ thành công. Quán tính thị trường chỉ có thể bị dừng bởi sự thái quá.
Đảo chiều một vị thế thì khó. Với hầu hết trader, tốt hơn nhiều là thoát, ngay cả với một khoản lỗ, rồi tìm một setup khác theo hướng mới.
Không có các mô hình countertrend (ngược xu hướng) đáng tin cậy nên, trừ khi bạn là một trader có lời một cách nhất quán, đừng bao giờ giao dịch countertrend trừ khi trước hết đã có một cú phá mạnh một trend line đáng kể, và tín hiệu là một setup hợp lý cho một đảo chiều always-in. Khi bạn đang short dưới bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) tuyệt vời đó trong một xu hướng tăng mạnh, những trader thông minh hơn nhiều đang mua với limit order tại đáy signal bar của bạn. Khi bạn đang mua trên một stop phía trên một bull reversal bar (nến đảo chiều tăng) trong một bear trend (xu hướng giảm) mạnh, những trader thông minh hơn đang short đúng nơi bạn đang mua. Vì 80 phần trăm đảo chiều thất bại, bạn nghĩ ai đang kiếm tiền?
Bất kỳ setup đảo chiều nào cũng là một lý do tốt để chốt lời một phần hoặc toàn bộ, nhưng setup phải mạnh nếu bạn đang cân nhắc một lệnh countertrend. Vì 80 phần trăm đảo chiều thất bại, tốt hơn nhiều là xem mỗi đỉnh như khởi đầu của một bull flag (cờ tăng) và mỗi đáy như khởi đầu của một bear flag (cờ giảm).
Quá sớm luôn tệ hơn quá muộn. Vì hầu hết đảo chiều và breakout thất bại, một điểm vào sớm khả năng cao sẽ thất bại. Vì hầu hết xu hướng đi rất xa, vào muộn thường vẫn là một lệnh tốt.
Tất cả mô hình đều thất bại và các thất bại thường thất bại, và khi chúng làm vậy, chúng tạo một breakout pullback (hồi sau phá vỡ) theo hướng gốc và có xác suất thành công cao.
Khi bạn thấy một phía đột nhiên bị bẫy, độ tin cậy của một scalp theo hướng ngược lại tăng lên. Những trader bị bẫy sẽ bị buộc thoát khi bạn đang vào, và họ khả năng cao sẽ chờ thêm price action trước khi vào lại theo hướng gốc của họ, nên những trader còn lại sẽ chỉ theo hướng của bạn.
Thấy trader bị bẫy ra khỏi một lệnh trên một stop run (chạy stop) là một tín hiệu đáng tin cậy như thấy họ bị bẫy vào một lệnh. Nếu thị trường đột nhiên chạy stop rồi nối lại xu hướng, đây là một setup đáng tin cậy cho ít nhất một khoản lời của scalper.
Hãy chờ. Nếu thị trường chưa đưa tín hiệu nào trong 30 đến 60 phút và bạn thấy mình đang kiểm tra email hoặc nói chuyện điện thoại với con gái đang học đại học, và đột nhiên thị trường tạo một bull trend bar lớn phá ra khỏi một trading range, hãy chờ. Bạn đã mất liên lạc với thị trường và nó đang cố bẫy bạn vào. Đừng bao giờ đưa ra quyết định nhanh để đặt một lệnh, đặc biệt trên một trend bar đột ngột, lớn. Nếu nó trở thành một lệnh tuyệt vời và bạn bỏ lỡ, bạn vẫn sẽ dẫn trước tổng thể vì khả năng chống lại bạn khi bạn vào lệnh trong những hoàn cảnh này. Đúng, một số sẽ thắng, nhưng nếu bạn xem lại tất cả những lần bạn vào những lệnh này, bạn sẽ phát hiện rằng bạn đã mất tiền.
Bạn không phải giao dịch. Mục tiêu của bạn như một trader là kiếm tiền, không phải tạo lệnh, nên chỉ vào một lệnh khi nó sẽ giúp bạn đạt mục tiêu. Sẽ có nhiều tín hiệu khác suốt cả ngày, nên hãy chờ một cái tốt, và đừng buồn khi bạn bỏ lỡ các lệnh tốt. Nhiều người mới muốn sự hưng phấn và có xu hướng giao dịch quá mức. Nhiều trader tuyệt vời thấy giao dịch cô đơn và nhàm chán, nhưng rất có lời. Mọi người muốn giao dịch, nhưng bạn nên muốn kiếm tiền hơn muốn giao dịch. Bạn nên chỉ vào những lệnh khả năng cao kiếm tiền, không đơn giản giải tỏa căng thẳng vì chưa đặt lệnh trong một hoặc hai giờ.
Đơn giản thì tốt hơn. Bạn không cần chỉ báo, và bạn nên chỉ nhìn một biểu đồ. Nếu bạn không thể kiếm tiền từ một biểu đồ duy nhất không có chỉ báo, thêm nhiều thứ để phân tích sẽ chỉ khiến nó khó hơn. Ngoài ra, chỉ giao dịch những setup tốt nhất cho đến khi bạn có lời một cách nhất quán. Vấn đề lớn nhất khi dùng hai biểu đồ là có một xu hướng tự nhiên chỉ vào các tín hiệu xảy ra đồng thời trên cả hai biểu đồ, điều hiếm khi xảy ra. Bạn cuối cùng từ chối hầu hết các tín hiệu tuyệt vời trong ngày vì biểu đồ thứ hai không có tín hiệu hoặc tín hiệu xảy ra sớm hơn hai tick. Ví dụ, nếu bạn thấy một high 2 pullback tuyệt vời tới exponential moving average (đường trung bình động hàm mũ) trong một xu hướng tăng trên biểu đồ 5 phút rồi nhìn biểu đồ 2 hoặc 3 phút và thấy rằng nó đưa một điểm vào sớm hơn hai tick, bạn có thể không vào điểm vào 5 phút vì bạn sẽ sợ rằng cú chạy sẽ dừng tại mục tiêu scalper 2 phút và không bao giờ đạt mục tiêu 5 phút.
Hãy quyết định đây là một sở thích hay một công việc. Nếu đó là một sở thích, hãy tìm một cái khác vì cái này sẽ quá đắt và nó gây nghiện một cách nguy hiểm. Tất cả trader tuyệt vời khả năng cao là những kẻ nghiện giao dịch, nhưng hầu hết những kẻ nghiện giao dịch khả năng cao sẽ kết thúc phá sản.
Bắt đầu giao dịch dùng một biểu đồ 5 phút, vào trên một pullback và dùng một stop order cho điểm vào của bạn. Khi thị trường đang trong một xu hướng tăng, hãy tìm cách mua phía trên một bull bar tại moving average (đường trung bình động). Khi nó đang trong một bear trend, hãy tìm cách short dưới một bear bar tại moving average. Hãy chốt một phần hoặc toàn bộ trên một limit order tại một mục tiêu lời quanh cực trị trước của xu hướng, rồi chuyển protective stop tới breakeven (hòa vốn) trên bất kỳ hợp đồng còn lại nào.
Khi bắt đầu, bạn nên cân nhắc giao dịch SPY thay vì Emini. Một Emini gần như giống hệt 500 cổ phiếu SPY, và giao dịch 200 đến 500 cổ phiếu SPY sẽ cho phép bạn scale out (chốt từng phần) khi bạn swing một phần lệnh, nhưng không chịu nhiều rủi ro. Một khi bạn đạt 1.000 đến 1.500 cổ phiếu SPY, nếu bạn đang nghĩ rằng bạn sẽ tiếp tục tăng kích thước vị thế, thì hãy chuyển sang Emini. Ở kích thước đó, bạn có thể scale out khỏi Emini và bạn có thể tăng kích thước vị thế cực lớn mà slippage (trượt giá) không phải là một vấn đề đáng kể.
Mua thấp và bán cao, trừ trong một xu hướng rõ và mạnh (xem Phần I trong cuốn 1 về các xu hướng). Trong một xu hướng tăng, hãy mua các setup high 2 (điểm mua lần hai sau hai cú đẩy xuống) ngay cả nếu chúng ở đỉnh của ngày; trong một bear trend, hãy bán các setup low 2 (điểm short lần hai sau hai cú đẩy lên). Tuy nhiên, thị trường đang trong một trading range trong phần lớn thời gian. Ví dụ, nếu thị trường đã đi lên vài nến và hiện có một tín hiệu mua gần đỉnh chân lên này, hãy tự hỏi liệu bạn có tin rằng thị trường đang trong một trong các mô hình xu hướng tăng rõ và mạnh đã được mô tả trong những cuốn sách này. Nếu bạn không thể thuyết phục mình rằng nó đang như vậy, đừng mua cao, ngay cả nếu momentum (đà) trông tuyệt vời, vì khả năng lớn bạn sẽ bị bẫy. Hãy nhớ phiên bản của Warren Buffett về câu nói cũ, “Hãy sợ khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ.”
Hai cảm xúc quan trọng nhất với truyền thông và với người mới là sợ và tham. Những trader có lời không cảm thấy cái nào. Với họ, hai cảm xúc quan trọng nhất là sự không chắc chắn (nhầm lẫn) và sự cấp bách, và họ dùng cả hai để kiếm tiền. Mọi nến và mọi đoạn của mọi thị trường hoặc là một xu hướng hoặc một trading range. Khi một trader chắc chắn, thị trường đang trong một xu hướng mạnh. Khi anh ấy cảm thấy một cảm giác cấp bách, như anh ấy muốn mua khi thị trường đang đi lên (hoặc short khi nó đang đi xuống) nhưng tuyệt vọng chờ một pullback, thị trường đang trong một xu hướng mạnh. Anh ấy sẽ mua ít nhất một vị thế nhỏ tại thị trường thay vì chờ một pullback.
Khi một trader không chắc chắn hoặc nhầm lẫn, thị trường đang trong một trading range và anh ấy nên chỉ mua thấp và bán cao. Nếu anh ấy muốn vào nhiều lệnh, chỉ scalp. Sự không chắc chắn nghĩa là thị trường có nhiều giao dịch hai phía và vì thế có thể đang tạo một trading range. Vì hầu hết nỗ lực breakout thất bại, tốt hơn là chỉ tìm cách short nếu bạn không chắc chắn và thị trường đã lên năm đến 10 nến, và chỉ tìm lệnh long khi nó đã xuống năm đến 10 nến.
Khi có một trading range, mua thấp nghĩa là nếu thị trường gần đáy biên độ và bạn đang short, bạn có thể mua lại short của bạn để lời, và nếu có một tín hiệu mua mạnh, bạn có thể mua để mở một lệnh long. Tương tự, khi thị trường hướng về đỉnh biên độ, bạn bán cao. Việc bán này có thể là để chốt lời trên lệnh long của bạn, hoặc, nếu có một setup short tốt, bạn có thể bán để mở một vị thế short.
Khớp lệnh tốt, lệnh tệ. Hãy luôn nghi ngờ nếu thị trường cho bạn vào hoặc ra tại một mức giá tốt hơn bạn dự kiến. Hệ quả “khớp lệnh tệ, lệnh tốt” không đáng tin cậy bằng.
Giờ hoặc hai giờ đầu thường là thời gian dễ kiếm tiền nhất, vì các swing có xu hướng lớn và không có nhiều nến doji (nến thân rất nhỏ). Giờ đầu cũng là thời gian dễ mất tiền nhất, vì bạn quá tự tin về việc nó có thể dễ đến đâu, và bạn không tuân theo các quy tắc cẩn thận. Giờ đầu thường có nhiều đảo chiều, nên hãy kiên nhẫn chờ một setup swing, cái nhìn chung sẽ có ít hơn 50 phần trăm cơ hội thành công nhưng phần thưởng tiềm năng ít nhất lớn gấp đôi rủi ro. Những trader có kinh nghiệm có thể scalp. Nếu bạn không tuân theo các quy tắc và đang lỗ, bạn đã bỏ lỡ thời gian dễ nhất trong ngày để kiếm tiền, nghĩa là bạn sẽ buồn cả ngày khi bạn hy vọng trở lại breakeven trong giao dịch chậm hơn nhiều và ít lời hơn.
Nếu bạn đang lỗ trong ngày và bạn hiện đang ở nửa sau của ngày, nó có thể cảm giác như bạn đang bơi trong cát lún — bạn càng cố ra, bạn càng chìm sâu. Ngay cả những trader tuyệt vời cũng đơn giản thất bại trong việc kết nối cảm xúc với dòng chảy của thị trường vào một số ngày và họ sẽ thỉnh thoảng thua, dù một bản in biểu đồ 5 phút cuối ngày sẽ rõ một cách sốc. Điều thông minh nhất để làm là chỉ chắc chắn rằng bạn tuân theo các quy tắc của bạn đến lúc đóng cửa, và bạn khả năng cao sẽ lấy lại một phần lỗ. Điều tệ nhất để làm là sửa đổi phong cách giao dịch của bạn, cái có lẽ là lý do bạn đang lỗ trong ngày. Đừng tăng kích thước vị thế và bắt đầu giao dịch các setup xác suất thấp hơn. Nếu bạn có một cách tiếp cận kiếm tiền cho bạn, hãy bám vào nó và bạn sẽ lấy lại khoản lỗ vào ngày mai. Dùng một cách tiếp cận khác sẽ chỉ khiến bạn tốn thêm.
Người mới nên tránh giao dịch giữa ngày khi thị trường ở giữa biên độ của ngày, đặc biệt nếu moving average tương đối phẳng và trading range chặt và có đuôi nổi bật (barbwire — dây kẽm gai). Khi bạn sắp vào bất kỳ lệnh nào, hãy luôn tự hỏi liệu setup có phải một trong những cái tốt nhất trong ngày. Đây có phải cái các tổ chức đã chờ cả ngày? Nếu câu trả lời là không và bạn không phải một trader có lời một cách nhất quán, thì bạn cũng không nên vào lệnh.
Một tight trading range (vùng đi ngang chặt) là môi trường tệ nhất để vào trên stop. Các tổ chức đang làm điều ngược lại, và bạn sẽ nhất quán thua nếu bạn khăng khăng giao dịch, hy vọng rằng một xu hướng sắp bắt đầu.
Một tight trading range át tất cả. Điều đó nghĩa là nó quan trọng hơn mọi lý do tốt bạn có để mua hoặc bán. Trừ khi bạn là một trader tuyệt vời, một khi bạn cảm nhận rằng một tight trading range có thể đang hình thành, hãy buộc mình không vào bất kỳ lệnh nào, ngay cả nếu bạn không giao dịch trong nhiều giờ.
Mọi nến và mọi chuỗi nến hoặc là một xu hướng hoặc một trading range. Hãy chọn một. Hãy quyết định hướng always-in và chỉ giao dịch theo hướng đó cho đến khi nó thay đổi. Suốt cả ngày và đặc biệt quanh 8:30 sáng PST, bạn cần quyết định liệu ngày có giống bất kỳ mô hình xu hướng nào được mô tả trong những cuốn sách này. Nếu có và bạn đang tìm cách vào bất kỳ lệnh nào, bạn phải vào mọi lệnh with-trend (thuận xu hướng). Đừng bao giờ cân nhắc vào một lệnh countertrend nếu bạn chưa vào tất cả các lệnh with-trend.
Các signal bar tốt nhất là các trend bar theo hướng lệnh của bạn. Các nến doji là các trading range một nến và vì thế thường là các signal bar tệ hại. Bạn thường sẽ thua nếu bạn mua phía trên một trading range hoặc bán dưới một cái.
Hầu hết setup countertrend thất bại, và hầu hết setup with-trend thành công. Hãy làm toán và quyết định cái nào bạn nên giao dịch. Các xu hướng liên tục tạo các setup countertrend trông tuyệt vời và các setup with-trend trông tệ. Nếu bạn giao dịch countertrend, bạn đang đánh bạc và, dù bạn sẽ thường thắng và vui, toán học chống lại bạn và bạn sẽ từ từ nhưng chắc chắn phá sản. Các setup countertrend trong các xu hướng mạnh hầu như luôn thất bại và trở thành các setup with-trend tuyệt vời, đặc biệt trên biểu đồ 1 phút.
Bạn sẽ không kiếm tiền nhất quán cho đến khi bạn ngừng giao dịch các scalp countertrend. Bạn sẽ thắng đủ thường xuyên để giữ bạn cố cải thiện kỹ thuật, nhưng theo thời gian tài khoản của bạn sẽ từ từ biến mất. Hãy nhớ, rủi ro của bạn khả năng cao sẽ phải lớn bằng mục tiêu lời, nên thường mất sáu lệnh thắng chỉ để trở lại breakeven sau bốn lệnh thua, và đây là một triển vọng rất chán nản. Thực tế, bạn nên chỉ scalp nếu bạn có thể thắng 60 phần trăm thời gian, và hầu hết trader nên tránh bất kỳ lệnh nào nơi phần thưởng tiềm năng không ít nhất lớn bằng rủi ro. Người mới nên chỉ scalp thuận xu hướng, nếu có scalp nào.
Cho đến khi bạn có lời một cách nhất quán, chỉ vào những lệnh nơi phần thưởng tiềm năng ít nhất lớn bằng rủi ro. Nếu bạn cần rủi ro hai điểm trên Emini, đừng chốt lời cho đến khi bạn có ít nhất hai điểm. Hầu hết trader không nên scalp cho một phần thưởng nhỏ hơn rủi ro, vì họ sẽ mất tiền ngay cả nếu họ thắng 60 phần trăm lệnh. Hãy nhớ trader’s equation. Cơ hội thắng nhân phần thưởng tiềm năng phải lớn hơn đáng kể cơ hội thua nhân rủi ro. Bạn không thể rủi ro hai điểm để kiếm một điểm và hy vọng kiếm lời trừ khi bạn đúng ít nhất 80 phần trăm thời gian, và rất ít trader giỏi đến vậy.
Trader’s equation có ba biến, và bất kỳ setup nào với kết quả dương đều là một lệnh tốt. Đây có thể là một lệnh với xác suất thành công cao và phần thưởng chỉ bằng rủi ro, một lệnh với xác suất thành công thấp và phần thưởng khổng lồ so với rủi ro, hoặc bất cứ thứ gì ở giữa.
Những trader có kinh nghiệm có thể scale into (thêm vào) (hoặc scale out of — chốt từng phần) các lệnh để cải thiện trader’s equation của họ. Ví dụ, điểm vào ban đầu có thể có xác suất thành công tương đối thấp, nhưng các điểm vào sau có thể có xác suất cao hơn đáng kể, cải thiện trader’s equation cho toàn bộ vị thế.
Bạn sẽ không kiếm tiền cho đến khi bạn bắt đầu giao dịch các pullback with-trend.
Bạn sẽ không kiếm tiền giao dịch đảo chiều cho đến khi bạn chờ một cú phá một trend line đáng kể rồi một reversal bar mạnh trên một cú test cực trị của xu hướng.
Bạn sẽ không kiếm tiền trừ khi bạn biết bạn đang làm gì. Hãy in biểu đồ Emini 5 phút mỗi ngày (và biểu đồ cổ phiếu, nếu bạn giao dịch cổ phiếu) và viết trên biểu đồ mọi setup bạn thấy. Khi bạn thấy vài đặc điểm price action, hãy viết tất cả chúng trên biểu đồ. Hãy làm điều này mỗi ngày trong nhiều năm cho đến khi bạn có thể nhìn bất kỳ phần nào của bất kỳ biểu đồ nào và hiểu ngay điều đang xảy ra.
Bạn sẽ không kiếm tiền về lâu dài cho đến khi bạn biết đủ về tính cách của mình để tìm một phong cách giao dịch tương thích. Bạn cần có khả năng tuân theo các quy tắc của mình một cách thoải mái, cho phép bạn vào và thoát lệnh với ít hoặc không sự không chắc chắn hay lo âu. Một khi bạn đã làm chủ một phương pháp giao dịch, nếu bạn cảm thấy căng thẳng khi giao dịch, thì bạn chưa tìm thấy hoặc phong cách của mình hoặc chính mình.
Bạn sẽ không kiếm tiền nếu bạn mất kỷ luật và vào các lệnh rủi ro trong vài giờ cuối mà bạn sẽ không bao giờ vào trong vài giờ đầu. Bạn sẽ không tránh khỏi trả lại những khoản lời từ sớm hơn trong ngày cái đã lừa bạn nghĩ rằng bạn là một trader tốt hơn bạn thực sự là.
Bạn đang cạnh tranh với máy tính. Chúng có lợi thế tốc độ, nên thường tốt nhất là không giao dịch trong một báo cáo, vì đó là khi lợi thế tốc độ của chúng lớn nhất. Chúng cũng có lợi thế không cảm xúc, nên đừng giao dịch khi bạn buồn hoặc bị phân tâm. Thứ ba, chúng có lợi thế không bao giờ mệt, nên đừng giao dịch khi bạn kiệt sức, điều thường xảy ra cuối ngày.
Hãy luôn tìm hai chân. Ngoài ra, khi thị trường cố làm điều gì đó hai lần và thất bại cả hai lần, đó là một tín hiệu đáng tin cậy rằng nó khả năng cao sẽ thành công trong việc làm điều ngược lại.
Đừng bao giờ chọn lọc, vì bạn sẽ không tránh khỏi chọn đủ những quả cherry thối để kết thúc thành người thua. Các lệnh tốt bắt bạn bất ngờ và dễ bỏ lỡ, và bạn rồi bị để lại với các lệnh không-quá-tốt và các lệnh tệ. Hoặc swing trade và tìm cách chỉ vào hai hoặc ba setup tốt nhất trong ngày hoặc scalp và vào mọi setup hợp lệ. Cách sau, tuy nhiên, là lựa chọn khó hơn và chỉ dành cho những người có tính cách rất khác thường (thậm chí khác thường hơn phần còn lại chúng ta những trader!).
Tìm lệnh thắng thì dễ, nhưng tránh lệnh thua thì khó. Chìa khóa thành công là tránh các lệnh thua. Có thể có nhiều lệnh thắng hơn mỗi ngày so với lệnh thua, nhưng vài lệnh thua có thể phá ngày của bạn, nên hãy học nhận ra chúng trước và tránh chúng. Hầu hết xảy ra: ở giữa biên độ với các nến setup yếu, như các doji nhỏ với đóng ở giữa; khi bạn đang vào một đảo chiều tiềm năng quá sớm (hãy nhớ, khi nghi ngờ, hãy chờ điểm vào thứ hai); khi bạn đang phủ nhận một xu hướng và nghĩ rằng nó đã đi quá xa nên bạn bắt đầu vào các điểm đảo chiều 1 hoặc 3 phút, cái trở thành các setup with-trend tuyệt vời khi chúng thất bại (như chúng sẽ không tránh khỏi); hoặc, khi một nhà phân tích kỹ thuật rất đáng tin, có bằng cấp tốt từ một công ty hàng đầu tuyên bố trên TV rằng đáy đã hình thành, và bạn rồi chỉ thấy các buy setup, cái không tránh khỏi thất bại vì chuyên gia thực ra là một kẻ ngốc không thể giao dịch (nếu anh ấy có thể, anh ấy sẽ đang giao dịch chứ không tuyên bố).
Nếu bạn đang trong một lệnh và nó không làm điều bạn kỳ vọng, bạn có nên thoát không? Hãy nhìn thị trường và giả vờ rằng bạn đang flat (không có vị thế). Nếu bạn nghĩ rằng bạn sẽ vào lệnh đó tại khoảnh khắc này, hãy giữ vị thế. Nếu không, hãy thoát.
Đừng scalp khi bạn nên swing, và đừng swing khi bạn nên scalp. Cho đến khi bạn có lời một cách nhất quán, bạn nên giữ giao dịch càng đơn giản càng tốt và chỉ swing một đến ba lệnh một ngày, và đừng scalp. Để scalp thành công, bạn thường phải rủi ro khoảng bằng những gì bạn đứng để kiếm, và điều đó đòi hỏi bạn thắng hơn 60 phần trăm lệnh. Bạn không thể hy vọng làm điều đó cho đến khi bạn là một trader có lời một cách nhất quán.
Nếu bạn thấy rằng bạn thường xuyên vào các lệnh swing, nhưng nhanh chóng chuyển chúng thành scalp, bạn có lẽ sẽ mất tiền. Khi bạn vào một lệnh swing, bạn sẵn sàng chấp nhận xác suất thành công thấp hơn, nhưng để kiếm tiền trên một scalp, bạn cần xác suất thành công rất cao. Tương tự, nếu bạn vào các scalp, nhưng nhất quán thoát sớm với một khoản lời nhỏ hơn rủi ro, bạn sẽ mất tiền. Nếu bạn không thể ngăn mình không tuân theo kế hoạch, hãy đơn giản dựa vào các bracket order (lệnh khung — lệnh chốt lời và cắt lỗ cùng lúc) và đi khỏi khoảng một giờ sau khi bạn vào.
Nếu bạn mất tiền tháng trước, đừng giao dịch bất kỳ đảo chiều nào. Nếu bảy trong 10 nến gần đây chủ yếu nằm phía trên moving average, đừng tìm cách short. Thay vào đó, chỉ tìm cách mua. Nếu bảy trong 10 nến gần đây chủ yếu nằm dưới moving average, đừng tìm cách mua. Thay vào đó, chỉ tìm cách short.
Người mới nên chỉ vào những lệnh tốt nhất. Khó ngồi xem màn hình hai hoặc ba giờ liên tục và không đặt lệnh, nhưng đây là cách tốt nhất để người mới kiếm tiền.
Kỷ luật là đặc điểm quan trọng nhất của những trader thắng. Giao dịch dễ hiểu, nhưng khó làm. Rất khó tuân theo các quy tắc đơn giản, và ngay cả những sự tự nuông chiều thỉnh thoảng cũng có thể nghĩa là sự khác biệt giữa thành công và thất bại. Bất kỳ ai cũng có thể cứng rắn tinh thần như Tiger Woods trong một cú đánh, nhưng ít người có thể cứng rắn như vậy trong cả một vòng, rồi như vậy mỗi ngày trong đời. Mọi người biết sự cứng rắn tinh thần và kỷ luật là gì và có thể cứng rắn tinh thần và có kỷ luật trong một số hoạt động mỗi ngày, nhưng ít người thực sự đánh giá đúng bạn phải cực đoan và không ngừng nghỉ đến mức nào để trở thành một trader tuyệt vời. Hãy phát triển kỷ luật chỉ vào những lệnh tốt nhất. Nếu bạn không thể làm điều đó cả ngày, hãy buộc mình làm điều đó trong giờ đầu mỗi ngày, và khi bạn tăng kích thước vị thế, bạn có thể thấy rằng đây là tất cả bạn cần để trở thành một trader thành công.
Đặc điểm quan trọng thứ hai của những trader tuyệt vời là khả năng không làm gì trong nhiều giờ liên tục. Đừng đầu hàng sự nhàm chán và để nó thuyết phục bạn rằng đã quá lâu kể từ lệnh cuối.
Hãy làm việc để tăng kích thước vị thế thay vì số lệnh hoặc sự đa dạng các setup bạn dùng. Bạn chỉ cần kiếm hai điểm trên Emini một ngày để làm tốt (50 hợp đồng hai điểm một ngày là bảy con số một năm).
Nếu bạn hoàn thiện các kỹ năng giao dịch, bạn có thể kiếm nhiều tiền hơn bạn từng tưởng tượng có thể, và bạn sẽ có khả năng sống những giấc mơ của mình.