CHƯƠNG 22 — Biểu đồ ngày, tuần, và tháng

Dù các biểu đồ ngày, tuần, và tháng có thể tạo tín hiệu trong ngày, chúng xảy ra ít đến nỗi trở thành một sự phân tâm cho một day trader và nên được bỏ qua. Các tín hiệu phổ biến nhất là những cái dựa trên đỉnh và đáy hôm qua, và bạn có thể thấy chúng trên một biểu đồ 5 phút. Tuy nhiên, thường xuyên có các điểm vào price action (hành động giá) trên những khung thời gian dài hơn này, nhưng vì các signal bar (nến tín hiệu) lớn đến vậy, ít hợp đồng hơn nhiều có thể được giao dịch nếu rủi ro phải giống như một lệnh day trade. Ngoài ra, rủi ro qua đêm có thể nghĩa là bạn nên giảm hợp đồng thậm chí hơn nữa hoặc cân nhắc giao dịch các chiến lược option có rủi ro giới hạn, như mua thẳng hoặc spread. Một day trader nên giao dịch những biểu đồ này chỉ nếu chúng không chiếm suy nghĩ của anh ấy trong ngày giao dịch, vì dễ bỏ lỡ vài lệnh day trade dùng khối lượng lớn trong khi chăm sóc một lệnh ít hợp đồng hoặc cổ phiếu hơn nhiều dựa trên biểu đồ ngày, và những lần bỏ lỡ này có thể bù đắp nhiều hơn bất kỳ khoản lời nào từ tín hiệu ngày.

Dù tất cả cổ phiếu tạo các mô hình price action chuẩn, cổ phiếu của các công ty rất nhỏ có ít sở hữu tổ chức có rủi ro đáng kể của các cú chạy lên và xuống bất thường lớn. Chúng có xu hướng biến động hơn, và trong thuật ngữ thị trường chứng khoán, những cổ phiếu này được gọi là cổ phiếu high-beta (beta cao — biến động mạnh hơn thị trường). Ví dụ, bạn sẽ không kỳ vọng Wal-Mart (WMT) nhảy 1.000 phần trăm trong một tháng, nhưng khi một công ty dược nhỏ được FDA (Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm) phê duyệt loại thuốc duy nhất của nó hoặc đột nhiên trở thành ứng viên thâu tóm, đây chính xác là điều có thể xảy ra. Một số trader thích các cú chạy lớn, nhanh, nhưng hầu hết trader thích tránh rủi ro của các cú chạy đột ngột, khổng lồ theo cả hai hướng và các lần khớp lệnh tệ. Những trader giao dịch những tình huống đặc biệt này phải theo dõi cổ phiếu rất sát, điều khiến họ khó giao dịch các cổ phiếu khác cùng lúc. Vì rủi ro lớn đến vậy, họ chỉ có thể giao dịch một phần nhỏ danh mục theo cách này và điều này xóa hầu hết khoản lời có được từ các cú chạy lớn. Khi bạn cộng thêm căng thẳng của sự không thể đoán trước, hầu hết trader không nên bận tâm với những cổ phiếu này.

Khi giao dịch ngược một xu hướng mạnh, mục tiêu nên là một scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh) 1 hoặc 2 phần trăm, vì hầu hết lệnh countertrend (ngược xu hướng) chỉ dẫn tới các pullback (đợt hồi) trở thành các điểm vào with-trend (thuận xu hướng). Các gap (khoảng trống) làm phức tạp các điểm vào và, nhìn chung, rủi ro ít hơn nếu thị trường mở cửa trong biên độ hôm qua rồi giao dịch xuyên qua entry stop (lệnh dừng vào lệnh) tại một tick ngoài biên độ đó. Nếu bạn không thể theo dõi cổ phiếu trong ngày và có một gap open (mở cửa có khoảng trống), có lẽ tốt nhất là bỏ qua lệnh. Nếu bạn có thể theo dõi cổ phiếu và có một gap opening, hãy chờ một gap pullback rồi vào trên failed pullback (hồi thất bại) vào gap, khi thị trường nối lại cú chạy ra khỏi biên độ hôm qua. Nói cách khác, nếu bạn đang tìm mua nhưng hôm nay gap lên, hãy tìm một cú bán lúc mở cửa hôm nay rồi mua một đảo chiều mở cửa trở lại lên, đặt protective stop (cắt lỗ bảo vệ) dưới đáy hôm nay. Nếu điểm vào thất bại và stop của bạn bị chạm, hãy tìm chỗ khác hoặc chỉ cho nó thêm một lần thử nữa nếu có một buy setup (mô hình mua) thứ hai. Đừng dành quá nhiều thời gian cho một cổ phiếu không làm điều bạn muốn nó làm, vì bạn sẽ mất tiền. Có một xu hướng tự nhiên muốn lấy lại tiền trên cùng cổ phiếu sau một khoản lỗ, nhưng đây là dấu hiệu của sự yếu cảm xúc của bạn. Nếu bạn cảm thấy cần chứng minh rằng bạn đúng và thực ra là một người đọc biểu đồ tuyệt vời, bạn có thể đúng về điều đó, nhưng bạn không phải là một trader tuyệt vời. Những trader tuyệt vời chấp nhận lỗ của họ và đi tiếp.

Các pullback trên biểu đồ ngày hiếm khi có các reversal bar (nến đảo chiều) cổ điển, để lại trader với nhiều sự không chắc chắn hơn khi giao dịch biểu đồ 5 phút. Sự không chắc chắn nghĩa là rủi ro, và khi có nhiều rủi ro hơn, kích thước vị thế cần nhỏ hơn, và một trader sẽ phải cân nhắc lấy một vị thế một phần rồi thêm vào vị thế khi price action mở ra. Trong một bull pullback (hồi trong xu hướng tăng), có thể thêm vào tại một mức giá thấp hơn nếu thị trường bán thêm một chút, nhưng phe gấu chưa chứng minh rằng họ đang kiểm soát. Cũng có thể thêm vào tại một mức giá cao hơn sau khi xu hướng đã nối lại và một pullback nhỏ tạo một higher low (đáy cao hơn) phía trên điểm vào gốc của bạn.

Khi bạn quét các biểu đồ ngày cuối ngày, bạn sẽ thường xuyên thấy các setup (mô hình vào lệnh) để cân nhắc cho ngày hôm sau. Một khi setup kích hoạt, thường sẽ có một xu hướng trong ngày sẽ cung cấp cho bạn nhiều điểm vào with-trend 5 phút tốt. Nếu cổ phiếu không phải cái bạn thường giao dịch trong ngày nhưng khối lượng của nó khoảng năm triệu cổ phiếu hoặc hơn, đáng cân nhắc thêm nó vào rổ cổ phiếu day trading của bạn trong một hoặc hai ngày. Tuy nhiên, đôi khi, ngay cả với các cổ phiếu rất thanh khoản như Oil Service HOLDRS (OIH), broker của bạn có thể không có hàng tồn để bán short, và bạn có thể chỉ giao dịch được các buy setup. Nếu bạn thực sự muốn short, bạn có thể mua put (quyền bán) thay vào đó, ngay cả cho một lệnh day trade.

Vì các số tròn là nam châm, chúng có thể tạo lệnh. Ví dụ, nếu Freeport-McMoRan (FCX) tăng 20 phần trăm trong vài tháng qua và hiện đang giao dịch tại 93, nhiều trader sẽ giả định rằng nó sẽ đạt 100. Vì điều này, phe gấu sẽ không short mạnh bạo, vì họ tin rằng họ sớm sẽ có thể short tại một mức giá tốt hơn, và phe bò sẽ mua mạnh bạo vì họ tin rằng FCX sẽ đi phía trên nam châm. Sự vắng mặt của phe gấu này tạo một hiệu ứng chân không thường dẫn tới cổ phiếu nhanh chóng chạy lên tới nam châm. Nó thường sẽ đi 5 đến 10 phần trăm phía trên nam châm trước khi nó pullback, và nó thường pullback xuống dưới số tròn ít nhất một lần trước khi nó quyết định sẽ làm gì tiếp theo. Phe bò có thể mua khi nó tăng vào từ trường của số tròn và chốt lời ngay phía trên nó, và phe gấu có thể chờ short cho đến khi thị trường ở phía trên rồi chốt lời trên cú test trở xuống. Phe bò thường sẽ mua lại ở đó cho một scalp.

[Figure 22.1]

HÌNH 22.1 Price Action không thay đổi theo thời gian

Price action là kết quả tích lũy của một số lượng lớn trader hành động độc lập vì vô số lý do để kiếm càng nhiều tiền càng tốt. Vì điều đó, dấu vân tay của nó đã không đổi và sẽ luôn cung cấp một công cụ đáng tin cậy để kiếm tiền cho những ai có thể đọc nó. Hình 22.1 là một biểu đồ ngày của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones năm 1932 và 1933, và nó trông giống bất kỳ cổ phiếu nào đang giao dịch hôm nay trên bất kỳ khung thời gian nào.

Nến 2 là một low 2 (điểm short lần hai sau hai cú đẩy lên) phá một trend line (đường xu hướng).

Nến 3 là một đảo chiều final flag (cờ cuối) nhỏ và một cú test lower low (đáy thấp hơn) của đáy nến 1 sau một cú phá trend line (một cú phá trend line rồi một cú test có thể là một major trend reversal — đảo chiều xu hướng lớn).

Nến 4 là một breakout pullback (hồi sau phá vỡ) và một higher low nhỏ.

Nến 5 là pullback đầu tiên trong một bull spike (spike tăng — nến tăng mạnh đột ngột) mạnh và một high 2 (điểm mua lần hai sau hai cú đẩy xuống).

Nến 6 là một kênh wedge (nêm) sau bull spike và dẫn tới hai chân xuống lớn, kết thúc tại nến 8.

Nến 7 là một cú phá trend line và một pullback hai chân. Nó là breakout (phá vỡ) của một wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm) lớn có cú đẩy xuống thứ nhất tại nến 5.

Nến 8 là một lower low major trend reversal và breakout pullback, một wedge bull flag lớn hơn, và một breakout test (test phá vỡ) của nến 2.

Nến 10 là một higher low và một pullback từ breakout nến 9 phía trên kênh giảm từ nến 7 tới nến 8. Một kênh giảm là một bull flag (cờ tăng).

Nến 11 là một high 2 breakout pullback nhỏ sau breakout phía trên double top bear flag (cờ giảm dạng đỉnh đôi) nến 7 và 9 thất bại.

Nến 12 và 13 là các đảo chiều lên sau các cú phá trend line nhỏ.

Nến 14 là một wedge và một đảo chiều final flag nhỏ.

Nến 15 là một cú chạy countertrend có momentum (đà) mạnh cái khả năng cao sẽ được test sau khi một cú tăng test đỉnh nến 14. Nó tạo một double bottom bull flag (cờ tăng dạng đáy đôi) với nến 13, nhưng nó giảm đủ mạnh đến nỗi thị trường có thể đã lật thành always-in short (luôn đứng short). Trader sẽ đã tìm cách short một lower high (đỉnh thấp hơn) và sẽ không tìm cách mua ở đây nếu lệnh long sẽ khiến họ khó short hơn trên lower high. Đôi khi khi trader scalp một lệnh long khi họ đang tìm cách short một lower high, họ không thể đổi tư duy sang short khi lệnh short đang hình thành.

Nến 16 là một wedge lower high, và nến 17 là một failed breakout (phá vỡ thất bại) của wedge.

Nến 18 là cú test lower high của cực trị xu hướng tăng nến 14 và là một điểm vào low 2 cho một lệnh short trên wedge higher high breakout pullback. Có một failed breakout dưới wedge, và cú tăng tới nến 18 là một higher high breakout pullback từ wedge. Những trader khác thấy nó đơn giản như một wedge tốt hơn cái kết thúc tại nến 16. Nến 18 cũng là một breakout test của đáy signal bar nến 14.

Nến 19 là cú test đáy nến 15 và là một double bottom bull flag.

Nến 20 là một pullback higher low trong đảo chiều lên.

[Figure 22.2]

HÌNH 22.2 Các Gap Pullback

Như Hình 22.2 cho thấy, khi có một buy setup trên biểu đồ ngày và thị trường gap phía trên đỉnh hôm qua, trader thường sẽ chờ mua một pullback trên biểu đồ 5 phút. AAPL đang trong một xu hướng tăng mạnh trên biểu đồ ngày (hình thu nhỏ) và có một pullback moving average (đường trung bình động) đầu tiên tại nến 1, cái là một bear trend channel overshoot (vượt quá đường kênh xu hướng giảm) (cách đánh số giống nhau trên cả hai biểu đồ). Nến 2 trên biểu đồ ngày có một đảo chiều lên mạnh trong ngày và đóng gần đỉnh của nó. Hợp lý khi muốn mua tại một tick phía trên đỉnh nến 2 trên biểu đồ ngày, cái là đỉnh nến 3 trên biểu đồ 5 phút. Tuy nhiên, ngày hôm sau gap phía trên đỉnh ngày 2. Thay vì rủi ro một ngày đảo chiều xuống tiềm năng, khôn ngoan là chờ một đảo chiều lên sau một cú test pullback của gap trên biểu đồ 5 phút.

Nến 6 trên biểu đồ 5 phút đóng gap và là một moving average gap bar (nến có đỉnh nằm dưới đường trung bình, hoặc đáy nằm trên đường trung bình) và một bear trend channel overshoot và đảo chiều lên. Đây là một điểm vào long tuyệt vời với một protective stop dưới nến 6. Rủi ro 62 xu này dẫn tới một khoản lời vài đô-la.

[Figure 22.3]

HÌNH 22.3 SPY tuần

Như Hình 22.3 cho thấy, biểu đồ tuần của SPY trông như đang trong một cú tăng thị trường gấu vì cú chạy lên từ nến 16 tới nến 32 có độ dốc nông hơn cú bán xuống nến 16. Ngoài ra, thị trường không giữ phía trên kháng cự được tạo bởi các đáy nến 6, 8, và 10 tại đáy của trading range (vùng đi ngang) phía trên. Tuy nhiên, cú tăng đã hồi quá nhiều của bear trend (xu hướng giảm) xuống nến 16 đến nỗi bear trend không còn nhiều ảnh hưởng, và thị trường vì thế đã trở thành một trading range lớn. Nếu đó là một cú tăng thị trường gấu, thì cuối cùng nó nên test đáy nến 16. Phe bò muốn thị trường tiếp tục đi phía trên các swing high (đỉnh swing) trong bear trend xuống từ nến 3 và cuối cùng phá ra tới một đỉnh mọi thời đại mới. Phe gấu muốn thị trường thất bại trong một expanding triangle (tam giác mở rộng) được tạo bởi nến 21, 22, 23, 27, và 32, rồi phá dưới đáy triangle nến 27 và sau đó tới một đáy giảm mới dưới nến 16. Vì cú tăng đã lớn đến vậy, biểu đồ đã trở thành nhiều hơn một trading range lớn và nó đã mất sự chắc chắn đến từ một xu hướng. Sự không chắc chắn là dấu hiệu đặc trưng của một trading range; một khi một thị trường có vẻ không chắc chắn, nó thường đang trong một trading range, như trường hợp ở đây.

Trên cú chạy xuống từ nến 3, thị trường bắt đầu tạo các lower high tại nến 5, 9, và 11 và các lower low tại nến 6, 8, 10, và 12. Vì chưa có một bear breakout mạnh, khả năng nghiêng về cú bán này là một cú test đáy của trading range hoặc một bull flag lớn tiềm năng. Một số trader tin rằng bear spike xuống nến 6 có thể đã biến thị trường thành always-in short, nhưng bear spike xuống nến 13 đã lật vị thế always-in thành short cho bất kỳ trader nào vẫn còn nghi ngờ.

Nến 14 là nến thứ ba của một sell climax (cao trào bán) thứ hai và một nỗ lực two-bar reversal (đảo chiều hai nến) từ một final flag, nhưng thị trường rơi lần nữa trong một spike and climax bear xuống từ nến 15. Đây là sell climax thứ ba và một đáy wedge (nến 13, 14, và 16). Đáy nằm vừa quá mục tiêu measured move (bước giá đo lường) dựa trên chiều cao của trading range phía trên.

Cú chạy lên tới nến 17 có 12 thân tăng, đuôi nhỏ, và chỉ một vài thân tăng và đủ mạnh để được hầu hết trader coi là một spike. Sau ba sell climax tại đáy nến 16 và spike lên này, trader nghĩ rằng nên có ít nhất một chân lên thứ hai và có thể một measured move lên dựa trên đáy nến 16 và đỉnh nến 15 hoặc đỉnh nến 17.

Nến 23 nằm vừa hơi phía trên mục tiêu measured move và đỉnh của trend channel line (đường kênh xu hướng), và nó là một two-bar reversal xuống trong vùng đáy nến 6, 8, và 10 của trading range phía trên. Mục tiêu thứ nhất là một cú phá dưới kênh, cái xảy ra tại nến 24. Một chân xuống thứ hai kết thúc tại two-bar reversal nến 27. Nến 29 tạo một higher low breakout pullback sau breakout nến 28 của bull flag hai chân xuống từ nến 23. Nó cũng là vai phải của một đáy head and shoulders (vai-đầu-vai) bull flag nơi vai trái hình thành giữa nến 24 và nến 25. Trading range giữa nến 21 và nến 28 cũng là một đỉnh head and shoulders, nơi nến 21 là vai trái, nến 23 là đầu, và double top (đỉnh đôi) nến 26 và 28 là vai phải. Như xảy ra ở 80 phần trăm các mô hình tạo đỉnh, thị trường phá lên phía trên và phe gấu học lại một lần nữa rằng hầu hết các đỉnh chỉ là các bull flag.

Cú chạy từ nến 29 tới nến 32 nằm trong một kênh tăng khá chặt và dễ dàng có thể được theo sau bởi giá cao hơn. Tuy nhiên, vì toàn bộ biểu đồ là một trading range lớn, các cú tăng lớn thường được theo sau bởi các cú bán lớn, và thị trường có thể sớm bắt đầu điều chỉnh xuống tới đáy expanding triangle nến 27, hoặc thậm chí tới vùng đáy giảm nến 16.

Nến 16 là một measured move xuống. Hầu hết tổ chức vào các lệnh họ tin sẽ thành công, nghĩa là xác suất ít nhất 60 phần trăm. Họ vì thế cần ít nhất một measured move để có một trader’s equation (phương trình trader) dương (measured move là nơi phần thưởng trở nên lớn bằng rủi ro, và trader’s equation bắt đầu trở nên có lời hợp lý). Kết quả là các lệnh thường chạm đúng một mục tiêu rồi đảo chiều hoặc ít nhất tạm dừng, vì nhiều công ty sẽ chốt lời một phần hoặc toàn bộ ở đó. Hầu hết mục tiêu, như mọi hỗ trợ và kháng cự, sớm thất bại, vì measured move là mức tối thiểu cần thiết, và nhiều công ty sẽ cảm thấy thị trường đủ mạnh để đi xa hơn nhiều.

[Figure 22.4]

HÌNH 22.4 Kênh Wedge vàng tháng

Như Hình 22.4 cho thấy, biểu đồ vàng tháng đang trong một kênh wedge sau bull spike từ nến 7 tới nến 8. Một số trader sẽ thấy cú chạy hiện tại như cú đẩy lên thứ ba nơi nến 11 và 13 là hai cú đẩy đầu. Số khác thấy nến 8 hoặc 9 như cú đẩy thứ nhất.

Bất cứ khi nào năm đến 10 nến gần một trend line, khả năng tốt là thị trường sớm sẽ rơi xuống dưới trend line. Điều này khiến bull trend line lên từ nến 10 dễ bị tổn thương trước một downside breakout (phá xuống). Vì thị trường đang vừa phía trên trend channel line và mục tiêu measured move, khả năng nghiêng về một cú bán hai chân bắt đầu rất sớm. Ở mức tối thiểu, thị trường nên điều chỉnh tới vừa dưới đỉnh nến 8, và nó có thể điều chỉnh tới đáy wedge nến 10. Ít khả năng hơn, sẽ có một upside breakout (phá lên) của đỉnh wedge và một measured move lên.

[Figure 22.5]

HÌNH 22.5 Hợp đồng tương lai Chỉ số Dollar tháng

Như Hình 22.5 cho thấy, hợp đồng tương lai dollar tháng có vài lệnh đủ điều kiện là các lệnh tốt nhất. Dollar, cùng với franc Thụy Sĩ và yên Nhật, là các đồng tiền risk-off (tránh rủi ro), và trader có xu hướng mua chúng khi họ nghĩ thị trường cổ phiếu sẽ rơi.

Dollar có một bull spike lên khi nó phá phía trên đỉnh của bear flag (cờ giảm) tại nến 2, chuyển thị trường thành always-in long (luôn đứng long). Nó rồi tạo một kênh, theo sau bởi cú test nến 5 của đáy điểm bắt đầu kênh nến 3. Điều này tạo một double bottom bull flag tại nến 5 và được theo sau bởi một buy setup breakout pullback tại nến 7. Thị trường tạo đỉnh tại higher high (đỉnh cao hơn) nến 11. Một số trader thấy cú chạy từ nến 3 tới nến 11 như một kênh rộng, và số khác thấy kênh bắt đầu tại nến 5 hoặc 7. Tất cả trader nghi rằng nến 11 hoặc nến 13 có thể là khởi đầu của đợt điều chỉnh xuống tới đáy kênh, vì thị trường đang trở nên hai phía với vài đảo chiều và các thân giảm nổi bật. Những cái này đại diện cho selling pressure (áp lực bán) đang tích lũy.

Cú chạy xuống nến 10 là một bear trend bar (nến xu hướng giảm) mạnh, và nó phá dưới một bull trend line dốc lên từ nến 7 (không được vẽ). Đây là một cú chạy đủ mạnh để khiến nhiều phe bò chốt lời trên cú tăng tới đỉnh mới tại nến 11. Phe gấu bắt đầu short tại higher high đó và thậm chí mạnh bạo hơn tại đảo chiều xu hướng lớn lower high nến 13. Cú chạy xuống nến 12 có hai bear trend bar mạnh và phá dưới bull trend line. Thị trường nên đã có ít nhất hai chân xuống, nhưng thay vào đó nó có một bear spike xuống nến 14 rồi một kênh xuống nến 18. Cú chạy xuống nến 14 thuyết phục hầu hết trader rằng thị trường đã lật thành always-in short và vì thế nên được theo sau bởi thêm lực bán.

Kênh giảm tiếp tục xuống nến 18, cái là nến thứ năm trong một sell climax tại cuối một bear trend lớn. Trader kỳ vọng một cú tăng, ít nhất tới moving average. Nó cũng là một double bottom với nến 1.

Có một lệnh short 20 gap bar tại moving average, nhưng vì spike lên mạnh, tốt hơn là chờ một tín hiệu thứ hai. Tín hiệu thứ hai đến với moving average gap bar nến 19, cái tạo một double top bear flag với đỉnh của cú tăng nhỏ sau nến 17.

Spike xuống nến 20 được theo sau bởi một kênh dạng parabol và vì thế climactic (cao trào) xuống nến 22, nơi thị trường tạo một lower low major trend reversal. Ở đó, thị trường đi ngang trong một biến thể của mô hình iii (chỉ thân). Nó có một low 1 (điểm short lần một) short thất bại đảo chiều lên trong một double bottom nhỏ, và bull spike lên tới nến 23 đặc biệt mạnh. Điều này có lẽ đã lật thị trường thành always-in long và sẽ khiến phe bò cố giữ thị trường phía trên đáy của spike. Họ mua mạnh bạo gần đáy và họ cũng làm vậy tại nến 27 và 29, tạo một double bottom bull flag. Nến 27 là một double bottom major trend reversal, và nến 29 là một đảo chiều lên từ cú đẩy xuống thứ ba trong một triangle (tam giác), cái cuối cùng có thể có breakout lên hoặc xuống.

Wedge bull flag (nến 24, 26, 27) được theo sau bởi một cú tăng khác rồi một double bottom tại nến 29. Đây là một setup risk/reward (rủi ro/phần thưởng) tốt cho một lệnh long, vì một trader sẽ mua tại đáy của một trading range. Xác suất của một cú chạy lên khoảng cách bằng nhau có lẽ là 60 phần trăm, vì thị trường đang tại đáy của một trading range. Rủi ro khoảng 5,00 đô-la với 60 phần trăm cơ hội test đỉnh trading range nến 28. Một trader sẽ rủi ro 5,00 đô-la để kiếm 10,00 đô-la với xác suất 60 phần trăm, điều rất tốt. Lời trung bình mỗi lệnh sẽ khoảng 4,00 đô-la. Vì đây cũng là một double bottom bull flag, khả năng có lẽ tốt hơn 60 phần trăm. Mục tiêu sẽ là một measured move lên ra khỏi trading range này, và nó sẽ test quanh đỉnh kênh giảm nến 15.

Quan trọng là nhận ra rằng điều này nghĩa là có khoảng 40 phần trăm cơ hội thị trường sẽ rơi xuống dưới đáy nến 22, nên trader sẽ cần thoát nếu điều đó xảy ra. Nếu nó xảy ra, mục tiêu tiếp theo sẽ là một measured move xuống, dựa trên chiều cao của các chân xuống nến 27 tới 28 hoặc nến 22 tới 23.

Ngay cả nếu thị trường đi lên, khả năng nghiêng về việc nó sẽ khựng lại quanh đỉnh nến 11 và tạo một trading range lớn hơn.

[Figure 22.6]

HÌNH 22.6 Các số tròn có thể là hỗ trợ và kháng cự

Như Hình 22.6 cho thấy, biểu đồ ngày này minh họa cách AAPL, đang trong một xu hướng tăng mạnh, khựng lại dưới các số tròn quan trọng, cái thường là nam châm hút thị trường tới chúng. Một khi đủ trader tin chắc rằng nam châm sẽ được đạt tới, phe gấu ngừng short, và thị trường tăng trong một buy vacuum (chân không mua) tới phía trên mục tiêu. Ví dụ, phe gấu tin rằng thị trường sẽ đi phía trên 300 đô-la và có lẽ ít nhất 5 đến 10 phần trăm phía trên, vì đó là điều thị trường thường làm một khi nó nằm trong lực hút từ của một số tròn. Vì phe gấu kỳ vọng thị trường đạt quanh 315 đô-la (5 phần trăm phía trên số tròn), họ đứng sang một bên. Không hợp lý với họ khi short trước khi thị trường tới đó khi họ tin rằng thị trường sẽ cao hơn trong vài nến. Sự vắng mặt của họ khiến thị trường đi lên nhanh, vì phe bò phải đẩy thị trường lên cao hơn để tìm đủ trader nhận phía đối diện của các lệnh long của họ.

Một khi thị trường đi 5 đến 10 phần trăm phía trên mục tiêu, phe bò bắt đầu chốt lời và phe gấu bắt đầu short cho một cú test trở xuống tới số tròn, cái thường bị xuyên qua ít nhất một lần. Pullback tới đáy nến 12 trượt 300 đô-la một xu (đáy nến 12 là 300,01 đô-la) và thị trường tăng sắc vào lúc đóng cửa ngày đó. Các lệnh short double top quanh nến 13 thành công trong việc đẩy AAPL xuống dưới 300 đô-la, nhưng người mua quay lại và tạo double bottom nến 14.

[Figure 22.7]

HÌNH 22.7 Biểu đồ ngày và tháng có thể ở các xu hướng đối lập

Như Hình 22.7 cho thấy, lúa mì có một cú tăng sắc trên biểu đồ ngày bên phải, nhưng nó chỉ là một cú tăng thị trường gấu trên biểu đồ tháng bên trái, nơi nến 10 tạo một moving average gap bar trong bear trend, một double top bear flag với nến 7, và một breakout test của đáy nến 3 và 5 của trading range phía trên (một đỉnh head and shoulders). Cách đánh số giống nhau cho cả hai biểu đồ.

Vào ngày trước khi bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) nến 10 hình thành trên biểu đồ ngày, một pundit truyền hình nói rằng lúa mì sẽ đi cao hơn nhiều và rằng anh ấy đang mua nó tại thị trường và trên các pullback. Khi một xu hướng tạo các bull trend bar (nến xu hướng tăng) lớn sau một bull spike dài (10 đến 20 nến), có rủi ro lớn của một pullback hai chân kéo dài vì hầu hết phe bò mạnh sẽ chỉ mua một pullback đáng kể và hầu hết phe gấu mạnh sẽ short tại thị trường và scale in cao hơn. Pundit truyền hình cuối cùng có thể đúng về lúa mì đi cao hơn nhiều, nhưng anh ấy đang cột quá nhiều vốn bằng cách mua tại đỉnh của một parabolic spike and climax (spike dạng parabol rồi cao trào). Thay vào đó, anh ấy nên làm điều các tổ chức đang làm. Phe gấu đang short và phe bò đang chờ một pullback hai chân trước khi mua.

Vào ngày trước nến 10, tin tức rõ ràng rất tăng cho lúa mì, nhưng điều đó không liên quan. Biểu đồ nói với trader rằng phe gấu mạnh và phe bò mạnh đang kỳ vọng một đợt điều chỉnh lớn. Spike and parabolic climax nói với trader rằng những phe bò và phe gấu yếu đang làm điều sai và rằng những phe bò và phe gấu mạnh đang đặt cược vào pullback. Cách tốt nhất để kiếm tiền giao dịch là làm điều đồng tiền thông minh đang làm và không nghe các chuyên gia trên truyền hình. Đồng tiền thông minh lớn đến vậy đến nỗi những trader thông minh đó không thể giấu điều họ đang làm. Tuy nhiên, bạn phải có khả năng đọc biểu đồ để hiểu điều gì đang xảy ra.

[Figure 22.8]

HÌNH 22.8 Tin tức có thể làm cổ phiếu chạy

Như Hình 22.8 cho thấy, Dendreon Corporation (DNDN) có các cú chạy sắc lên và xuống do các thông cáo tin tức về thuốc ung thư tuyến tiền liệt của nó. Nó nhảy 800 phần trăm trong hai tháng kết thúc tại nến 2 và trả lại 90 phần trăm khoản lời đó trong vài tháng tiếp theo. Nó rồi nhảy 2.000 phần trăm lên tới nến 7 rồi rơi 50 phần trăm trong ba tháng tiếp theo. Với rủi ro của các cú chạy khổng lồ lên và xuống, trader chỉ có thể giao dịch khối lượng nhỏ, và kích thước vị thế giảm này bù đắp bất kỳ khoản lời nào họ sẽ có từ các swing lớn. Khi bạn cộng thêm căng thẳng do sự không thể đoán trước, hầu như không thể với hầu hết trader giao dịch bất cứ thứ gì khác khi họ đang trong một thị trường như thế này, và khả năng cao họ sẽ kiếm nhiều tiền hơn bằng cách tránh những tình huống đặc biệt này. Chúng thú vị để xem, nhưng mục tiêu của bạn là kiếm rất nhiều tiền, không phải để có một cơn hưng phấn cảm xúc hay một cảm giác quyền lực vô nghĩa sau khi kiếm một ít tiền từ một vị thế nhỏ sau một cú chạy lớn hiếm hoi.