CHƯƠNG 18 — Các mô hình liên quan tới hôm qua: Breakout (phá vỡ), Breakout Pullback (hồi sau phá vỡ), và Failed Breakout (phá vỡ thất bại)

Nhiều lệnh trong giờ đầu liên quan tới các mô hình từ ngày trước, nên hãy cố đoán trước các setup (mô hình vào lệnh) trước khi thị trường mở cửa. Hãy nhìn giờ hoặc hai giờ cuối của hôm qua để xem liệu có một xu hướng mạnh (một hướng always-in — luôn đứng một phía — có thể kéo sang hôm nay), một trading range (vùng đi ngang), một kênh, hoặc bất kỳ loại mô hình nào có thể dẫn tới một breakout lúc mở cửa hôm nay. Dù một số ngày mở cửa trong một trading range yên ả từ giờ hoặc hai giờ cuối của ngày trước và moving average (đường trung bình động) nằm ngang, trong hầu hết các ngày có một loại breakout nào đó lúc mở cửa. Khi bạn không chắc breakout là gì, hãy đơn giản nhìn moving average và dùng nó như một đại diện. Nếu nến đầu nằm hoàn toàn trên moving average, hãy nghĩ giờ mở cửa như một gap (khoảng trống) lên. Nếu nến đầu nằm hoàn toàn dưới moving average, hãy giả định rằng thị trường đang gap xuống. Thường có một gap giữa giá đóng của nến cuối hôm qua và giá mở của nến đầu hôm nay, và chỉ riêng điều đó đã là một breakout. Hãy tìm breakout của bất cứ thứ gì, kể cả một kênh hoặc flag (cờ) vào giá đóng hôm qua. Nó có thể là một final flag (cờ cuối) một nến hoặc một kênh ba giờ. Hãy tìm một breakout dưới bất kỳ swing high (đỉnh swing) hoặc swing low (đáy swing) nào, đặc biệt đỉnh hoặc đáy hôm qua.

Một khi hôm nay mở cửa và bạn thấy một breakout, bạn phải đánh giá khả năng nó sẽ có follow-through (sức tiếp diễn) đến đâu. Nếu có một gap xuống lớn và nến đầu là một bear trend bar (nến xu hướng giảm) mạnh với giá mở gần đỉnh và giá đóng gần đáy, hôm nay có thể là một ngày giảm trend from the open (xu hướng từ giờ mở cửa). Nếu thay vào đó đó là một bull reversal bar (nến đảo chiều tăng) mạnh, breakout có thể thất bại và ngày có thể trở thành một ngày tăng trend from the open. Nếu bear breakout đó có follow-through vài nến rồi có một đảo chiều tăng mạnh, điều này có thể thiết lập một failed breakout và một đáy tiềm năng của ngày. Nếu cú tăng chỉ kéo dài một hoặc hai nến rồi có thêm một bear trend bar mạnh, failed breakout có thể đang thất bại. Nếu vậy, short dưới nến giảm đó là một điểm vào breakout pullback. Thị trường đã phá ra rồi thất bại, nhưng sự thất bại biến thành một pullback (đợt hồi) trong xu hướng giảm thay vì một đảo chiều.

Điều ngược lại đúng khi có một bull breakout lúc mở cửa. Hãy tìm follow-through hoặc một đảo chiều thành một điểm vào short failed breakout. Đảo chiều xuống có tiếp tục với hai hoặc ba hoặc nhiều bear trend bar lớn, khiến một ngày xu hướng giảm khả năng cao? Hay có một bull reversal bar trong vòng một hoặc hai nến, tạo ra sự thất bại của failed breakout đó? Nếu vậy, mô hình đang tiến hóa thành một setup mua breakout pullback. Bạn cần đánh giá mọi giờ mở cửa theo cách này. Hãy tìm breakout, rồi tìm một đảo chiều tiềm năng thành một setup failed breakout. Cuối cùng, nếu có một failed breakout, hãy xem liệu nó có follow-through hay nó đang thất bại. Nếu nó đang thất bại, nó đang thiết lập một lệnh breakout pullback và sự nối lại của breakout.

[Figure 18.1]

HÌNH 18.1 Một Bull Channel (kênh tăng) là một Bear Flag (cờ giảm)

Một bull channel từ hôm qua là một bear flag, và thị trường thường phá xuống dưới nó lúc mở cửa (xem Hình 18.1). Hôm qua, biểu đồ 5 phút Oil Service HOLDRS (OIH) có một cú tăng gần bốn giờ, hai chân, phá major bear trend line (đường xu hướng giảm lớn) (không hiện trên hình) sau cú chạy xuống mạnh tới nến 1, và cú tăng overshoot (vượt quá) một bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm) hai lần rồi đảo chiều xuống cả hai lần (nến 4 và 5). Đây là bằng chứng rằng phe bò đang mất quyền kiểm soát. Chiều dài của cú tăng là bằng chứng sức mạnh bò.

Cú bán từ nến 5 vào lúc đóng cửa lật thị trường sang always-in short (luôn đứng short), và trader giả định rằng xu hướng này sẽ kéo sang giờ mở cửa hôm nay. Hôm nay, thị trường gap xuống, có một bear trend bar mạnh, và nhanh chóng giao dịch dưới đáy hôm qua, nơi nó tạo một đảo chiều tăng hai nến mạnh. Failed breakout bear flag lớn này diễn ra trên hai ngày và cung cấp một điểm vào long xuất sắc tại một tick trên đỉnh nến 7. Đây là một đảo chiều final flag từ bear flag bắt đầu tại nến 1, và một lower low major trend reversal (đảo chiều xu hướng lớn dạng đáy thấp hơn). Các đảo chiều mở cửa đảo chiều đỉnh hoặc đáy của ngày trước thường tạo đỉnh hoặc đáy của ngày, nên trader nên swing (nắm sóng) một số hoặc hầu hết hợp đồng của họ. Ở đây, một breakeven stop (cắt lỗ hòa vốn) sẽ cho phép một trader kiếm tới 5,00 đô-la trên một swing tới một swing high mới trên nến 5.

Khi giờ mở cửa tạo một breakout của một mô hình từ giá đóng ngày trước, trader nên vào trên một setup failed breakout, như nến 7, rồi vào theo hướng ngược lại nếu failed breakout thất bại và trở thành một breakout pullback. Ở đây, cú tăng ba nến theo sau đủ mạnh đến mức một chân lên thứ hai khả năng cao và vì thế trader chưa nên tìm cách short một breakout pullback. Vì một chân lên thứ hai khả năng cao, tốt hơn là mua phía trên nến 8 hoặc dưới đáy của một trong hai nến trước. Nến 8 là một signal bar (nến tín hiệu) cho một lệnh long breakout pullback, đi sau breakout trên đỉnh nến 6 của opening range (biên độ mở cửa). Nó cũng là một setup cho một lệnh long dựa trên failed double top bear flag (cờ giảm dạng đỉnh đôi thất bại) nơi nến 6 là đỉnh thứ nhất.

Điều quan trọng cần nhận ra là, dù thị trường bán xuống mạnh hôm qua từ nến 5 vào lúc đóng cửa, thị trường hoàn toàn có thể đã gap lên lúc mở cửa tại nến 6. Nếu nó làm vậy, thì cú bán từ nến 5 sẽ trở thành một nỗ lực failed breakout.

[Figure 18.2]

HÌNH 18.2 Failed Breakout sớm trong ngày

Hãy luôn sẵn sàng cho một failed breakout, dù nến đầu mạnh đến đâu và ngay cả nếu có trader bị kẹt từ giá đóng hôm qua (xem Hình 18.2).

UltraShort Oil and Gas ProShares (DUG) đóng cửa hôm qua với một bull channel bốn giờ, vốn là một bear flag, và nó phá xuống dưới khi đi vào lúc đóng cửa. Bull channel được tạo từ một xu hướng tăng spike and channel (spike rồi kênh), và cú bán tới nến 4 thiết lập một double bottom bull flag (cờ tăng dạng đáy đôi) tiềm năng. Cú bán xuống nến 4 phá dưới bull channel, và giờ mở cửa hôm nay phá ra khỏi đỉnh kênh. Dù nến đầu ngày là một bull reversal bar mạnh và có thể đã là khởi đầu của một ngày tăng trend from the open, nó được theo sau bởi một bear trend bar mạnh và tạo một two-bar reversal (đảo chiều hai nến) và một setup cho một lệnh short failed breakout và một higher high major trend reversal (đảo chiều xu hướng lớn dạng đỉnh cao hơn). Kết quả là một failed breakout trên đỉnh wedge (nêm) nến 3 và đỉnh expanding triangle (tam giác mở rộng) (nến 2 và 3 là hai cú đẩy đầu), và một ngày giảm trend from the open.

Xu hướng tăng spike and channel hôm qua kết thúc trong một kênh wedge và vì thế khả năng cao sẽ có ít nhất một đợt điều chỉnh hai chân, nhưng pullback từ breakout tới nến 4 là một higher high (đỉnh cao hơn) lên nến 5. Khi có một setup đảo chiều mạnh như một điểm vào lần hai cho một wedge hoặc một expanding triangle, thị trường thường điều chỉnh ít nhất 10 nến và hai chân, điều đã xảy ra ở đây. Thị trường rơi khoảng một measured move (bước giá đo lường) và test ngay trên đáy hôm qua. Hai thân tăng tại đáy là dấu hiệu buying pressure (áp lực mua), và một số phe bò vào bằng stop khi nến 8 đi trên những nến tăng đó. Những trader khác vào phía trên outside up bar (nến outside tăng) nến 8. Thị trường đang cố tạo một double bottom (đáy đôi) với đáy hôm qua, và nếu nó phá trên đỉnh nến 5, nó có thể chạy cao hơn trong vài ngày tiếp theo tới một measured move lên.

Nến 9 là một nến outside up breakout, và nó lật thị trường sang always-in long (luôn đứng long). Nó khiến trader nghĩ rằng thị trường không đang trong quá trình tạo một bear flag và có khả năng cao hơn đang cố tạo đáy của ngày.

Cú tăng tới nến 10 là một bull spike ba nến với đuôi nhỏ và thân tăng lớn và vì thế một chân lên thứ hai khả năng cao. Pullback khả năng cao sẽ giữ trên đáy nến 9, nơi hầu hết trader tin chắc rằng thị trường đã lật sang chế độ tăng.

Cú chạy lên nến 3 rất mạnh, với nhiều bull trend bar (nến xu hướng tăng), và dù nó kết thúc bằng một wedge, sức mạnh này khiến khả năng cao sẽ có một nỗ lực lên lần hai sau một đợt điều chỉnh. Nó có lẽ là một bull spike trên một biểu đồ khung lớn hơn nào đó.

Các wedge thường không thất bại trước khi có ít nhất một đợt điều chỉnh hai chân, nên khi thị trường gap lên và tạo một bull trend bar, phe bò hào hứng. Tuy nhiên, ngay nến tiếp theo, họ bị stop ra và những trader thông minh thấy đây như một thất bại liên tiếp, ngược chiều và short.

Nến 6 là một cú phá trend line (đường xu hướng) thất bại trong một xu hướng giảm dốc, nên đó là một lệnh short micro trend line low 1 (lần hồi giảm thứ nhất trên đường xu hướng siêu nhỏ). Đây là một lệnh short low 1 (lần hồi giảm thứ nhất) trong một bear spike mạnh trong một swing giảm mới tiềm năng và vì thế là một lệnh hợp lý.

Nến 7 thiết lập một setup short bear low 2 (lần hồi giảm thứ hai), và là một double top (đỉnh đôi) nhỏ với nến 6.

Nến 8 là đợt điều chỉnh sâu mà những trader price action (hành động giá) đang tìm sau cú chạy lên mạnh tới nến 3. Nó cũng là hai chân xuống trong ngày và một cú test đáy hôm qua. Một số trader thấy cú chạy xuống nến 8 như một đợt điều chỉnh hai chân nơi chân xuống thứ nhất là tới nến 4 và pullback là tới một higher high.

Nến 9 là một cơ hội mua khác vì đó là một failed low 2 (lần hồi giảm thứ hai thất bại), cái thường dẫn tới ít nhất thêm hai chân lên. Đây là một lệnh tuyệt vời vì nó kẹt phe bò ra khỏi một cú chạy lên mạnh và họ rồi sẽ phải đuổi thị trường lên. Một bẫy outside up failed low 1 hoặc low 2 như thế này phổ biến tại khởi đầu của một xu hướng mạnh và là dấu hiệu rằng xu hướng khả năng cao sẽ đi rất xa.

Nến 10 là một chân lên mạnh phá trend line và phá trên moving average và có nhiều bull trend bar, nên một higher low (đáy cao hơn) khả năng cao sẽ theo sau. Nến 10 cũng là một moving average gap bar (nến có đỉnh nằm dưới đường trung bình), nhưng ở điểm này bạn sẽ tìm cách mua một pullback và bạn chỉ short một setup tuyệt vời rồi chỉ cho một scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh). Xu hướng đang lên kể từ nến 9 cho đến khi có bằng chứng ngược lại.

Nến 11 là một failed breakout từ một bear micro channel (kênh giảm siêu nhỏ), và nến 12 trở thành một setup mua lower low breakout pullback.

Thị trường tạo hai bear trend bar nhỏ trên đường tới nến 13, và điều này về hiệu quả là một đợt điều chỉnh hai chân từ đảo chiều lên nến 12. Bạn có thể đã mua trên nến 13, phía trên bear trend bar thứ hai, hoặc trên nến 14, sau inside bar (nến inside) hành xử như một breakout pullback. Đây là một higher low major trend reversal.

Không có pullback khi thị trường phá trên nến 10, cho thấy phe bò đang mạnh. Bạn có thể đã tìm một high 2 (lần hồi tăng thứ hai) trên biểu đồ 1 phút để long hoặc chờ một khoảng dừng hoặc pullback 5 phút.

Nến 15 không phải một lệnh long high 1 (lần hồi tăng thứ nhất) tốt vì cú chạy lên không còn là một bull spike mạnh. Nó đi sau một cú chạy tăng spike and climax (spike rồi cao trào) nhỏ đảo chiều xuống từ một overshoot trend channel line nhỏ (đường đứt), và nó khả năng cao sẽ điều chỉnh đi ngang tới đi xuống ít nhất vài chân. Ngoài ra, signal bar là một bear trend bar mạnh, đó là dấu hiệu của thêm giao dịch hai phía. Dấu hiệu đầu tiên của giao dịch hai phía là bear trend bar từ bốn nến trước, và năm nến trước nến 15 có một ít chồng lên nhau và đuôi nổi bật.

Nến 16 là một lệnh long high 2 trên breakout trên inside bar nhỏ, cái cho phép một stop chặt.

[Figure 18.3]

HÌNH 18.3 Double Top giờ đầu

Như Hình 18.3 cho thấy, trong giờ đầu, thị trường thường tạo một double top hoặc double bottom trở thành một cực trị của ngày hoặc ít nhất của vài giờ tiếp theo. AAPL đóng cửa hôm qua với một tight trading range (vùng đi ngang chặt), cái có thể đã là một setup cho một final flag. Trên nến 3, nến đầu ngày, AAPL nhanh chóng phá dưới bull flag (cờ tăng) từ giá đóng hôm qua rồi phá ra khỏi đỉnh, tạo một breakout wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm) nhỏ. Tuy nhiên, breakout này cũng thất bại, và nó đảo chiều xuống lại trên nến tiếp theo. Dù two-bar reversal tại nến 4 là một điểm vào short final flag khá ổn, momentum (đà) lên mạnh và failed breakout xuống dưới ban đầu nghĩa là có lẽ tốt hơn là chờ thêm price action trước khi short. Ở điểm này, một failed flag breakout sau một failed breakout xuống dưới và một đảo chiều đỉnh hôm qua khiến luận điểm gấu khả năng cao hơn.

Nến 5 đến vào cuối một mô hình barbwire (dây kẽm gai) kẹt phe bò vào việc mua một high 2, và là một điểm vào short tuyệt vời tại một tick dưới đáy của signal bar high 2 (nến trước). Nến này kẹt phe bò long rồi buộc họ thoát. Thị trường có thể đã tìm thấy hỗ trợ tại moving average và trong bull flag giữa nến 2 và 3, nên trader thận trọng với lệnh short của họ. Bất kỳ vùng nến chồng lên nào, đặc biệt khi chúng lớn và khi tight trading range có nhiều đảo chiều, là một vùng giao dịch hai phía mạnh. Phe bò sẽ short dưới và không mua trên, còn phe gấu sẽ short trên và không dưới. Kết quả là các breakout có xu hướng bị kéo trở lại vào vùng, như chúng đã bị sau các bear breakout tại nến 3, 9, và 11 và các bull breakout tại nến 4 và 7.

Nến 6 là một tín hiệu đảo sang long, vì đó là một failed breakout, một chân xuống thứ hai tới moving average trong một xu hướng tăng (hầu hết nến nằm trên một moving average đang tăng), một two-bar reversal, và một nến tăng trên một pullback tới moving average.

Lưu ý rằng cú bán tới nến 6 phá một trend line, cho thấy phe gấu sẵn sàng trở nên mạnh bạo, nên trader đã chuẩn bị cho một cú test thất bại đỉnh xu hướng tăng nến 4.

Nến 7 là một reversal bar (nến đảo chiều) thất bại trong breakout tới đỉnh mới. Đó là nỗ lực thất bại lần hai nhằm phá trên đỉnh hôm qua (nến 4 là lần thứ nhất), và nó tạo một đỉnh wedge và một higher high major trend reversal. Vì biên độ ngày đến lúc đó chỉ khoảng một nửa biên độ của một ngày điển hình gần đây, có cơ hội tốt rằng một breakout theo một trong hai hướng sẽ nhân đôi biên độ và khả năng cao sẽ có ít nhất hai chân (các trader xu hướng có lẽ sẽ đủ tự tin để tạo ít nhất một cú đẩy xuống thứ hai sau bất kỳ pullback nào). Nến 7 là nỗ lực thất bại lần hai nhằm phá trên đỉnh hôm qua, và khi thị trường cố làm điều gì đó hai lần rồi thất bại, nó thường cố đi theo hướng ngược lại. Double top nến 7 (và cú đẩy lên thứ ba trong xu hướng tăng) là đỉnh của ngày.

Nhiều trader sẽ nghĩ rằng thị trường trở thành always-in short trên hai bear trend bar mạnh phá dưới bull flag bốn nến đi sau nến 7. Một số trader sẽ muốn thêm bằng chứng.

Nến 9 phá dưới swing low nến 6, nhưng không phá đáy ngày. Vì biên độ vẫn nhỏ và thị trường hai lần thất bại không có follow-through trên breakout trên đỉnh hôm qua, khả năng rất cao sẽ có ít nhất thêm một cú đẩy xuống để test đáy ngày, vốn là một magnet (nam châm giá) và ở rất gần. Thị trường lúc này nằm trong từ trường của nó.

Nến 10 hoàn tất một mô hình barbwire, nhưng vì mọi người tự tin về một chân xuống thứ hai và một cú test tới đáy mới trong ngày, nó mang lại một lệnh short low 2 tuyệt vời dưới inside bar nhỏ. Nó cũng là một điểm vào breakout pullback từ breakout dưới nến 6. Cuối cùng, vì đó là một nến breakout lớn đến vậy và nó đóng tại đáy, những trader muốn thêm bằng chứng rằng thị trường thực sự lúc này always-in short đã hài lòng. Có nhiều sự tự tin rằng thị trường sẽ chạy thấp hơn, có lẽ tới quanh một measured move xuống.

Pullback barbwire tới nến 10 phá một minor bear trend line (đường xu hướng giảm nhỏ) (không hiện trên hình), nên nó có thể đã là đợt điều chỉnh kết thúc chân xuống thứ nhất, nhưng momentum xuống mạnh đến vậy đến mức phe bò chưa đủ tự tin để mua mạnh bạo. Họ cần thêm price action.

Cú phá tới đáy mới trong ngày nến 11 về cơ bản là thẳng xuống, và vì thế khả năng cao không phải là kết thúc của cú chạy (trader sẽ tìm một chân xuống thứ hai để ít nhất test đáy nến 11). Vì đó là một failed breakout của một bear trend channel line (đường bắt đầu trên nến trước nến 8), hai chân lên khả năng cao sẽ xảy ra trước.

Nến 12 là một setup long double bottom pullback nhỏ sau double bottom nhỏ nến 11, nhưng trong sự vắng mặt của một cú phá trend line tốt trước đó hoặc một reversal bar mạnh, nó sẽ chỉ là một scalp. Ngoài ra, vì một chân xuống thứ hai khả năng cao và không có bằng chứng rằng lệnh always-in đã đảo chiều lên lại, khôn ngoan hơn nhiều là tập trung vào việc short lại hoặc thêm short hơn là để bản thân bị phân tâm bởi một lệnh scalp tăng nhỏ sau bảy nến đi ngang với đuôi lớn.

Nến 13 là một cơ hội low 2 khác cho phe gấu, nhưng cú tăng tới moving average phá một bear trend line tốt. Đây là một tín hiệu cho cả phe bò lẫn phe gấu rằng đảo chiều lên tiếp theo từ một swing low mới có cơ hội tốt có hai chân lên, nếu đảo chiều đủ mạnh. Lệnh short low 2 là một điểm vào lần hai, và nó có một bear signal bar tại moving average, điều tăng cơ hội thành công.

Nến 14 là một lệnh short low 2 khác và đi sau một bear spike hai nến khá mạnh xuống từ nến 13.

Nến 15 là một đảo chiều lên hai nến từ một cú phá tới đáy mới. Nó có một bull reversal bar mạnh từ đáy mới sau khi overshoot hai bear trend channel line. Đó là chân xuống thứ hai (kênh sau một spike nhỏ, vốn là chân xuống thứ nhất) từ breakout pullback phá trend line thứ nhất tới nến 13 và một breakout test (test phá vỡ) của lowest high (đỉnh thấp nhất) nến 1 hôm qua. Một số trader thấy nó như một setup mua double bottom, và số khác thấy nó như một higher low sau một cú tăng mạnh tới nến 7. Đó là chân xuống thứ hai từ đỉnh ngày và đáy của một wedge bull flag lớn nơi nến 3 và 11 là hai cú đẩy xuống đầu. Tất cả những điều này là dấu hiệu sức mạnh và tăng khả năng rằng cú tăng sẽ có hai chân. Chân thứ hai kết thúc tại nến 16, cái phá trên đỉnh chân thứ nhất rồi đảo chiều. Nó thất bại không phá trên đỉnh nến 14, tạo một double top bear flag với nến 14. Nó cũng là đáy của một kênh parabol đi sau bear spike xuống từ nến 13. Những trader khác thấy hai bear trend bar trước đáy nến 8 như spike quan trọng hơn, và kênh xuống của họ bắt đầu tại nến 10. Một số trader thấy nến 10 như một spike và cú chạy xuống từ nến 13 như kênh. Một số trader nghĩ rằng bear trend bar sau nến 4 hoặc bear trend bar nến 5 là các spike quan trọng. Họ thấy nến 7 như một higher high breakout pullback. Thực tế là mỗi bear trend bar đó đại diện cho selling pressure (áp lực bán), cái mang tính cộng dồn. Một khi nó đạt đủ khối lượng tới hạn để áp đảo phe bò, thị trường đi xuống.

Nhân tiện, khi có một cú chạy lên mạnh kết thúc bằng ba cú đẩy rồi bán xuống với momentum ít hơn (độ dốc nông hơn, trend bar nhỏ hơn, nhiều đuôi hơn), khả năng tốt là đỉnh của ba cú đẩy sẽ bị vượt trước lâu vì đáy này khả năng cao là một higher low khung thời gian lớn hơn. Thị trường hoàn thành mục tiêu của nó lúc mở cửa ngày hôm sau. Nếu thị trường tiếp tục lên, mục tiêu tiếp theo sẽ là một measured move lên từ double bottom.

[Figure 18.4]

HÌNH 18.4 Breakout từ mô hình hôm qua

Như Hình 18.4 cho thấy, nến đầu ngày thường là một breakout của một kênh từ hôm qua. Hôm qua là một ngày bull trending trading range (vùng đi ngang xu hướng tăng) và một xu hướng tăng spike and channel có ba cú đẩy lên. Thị trường phá dưới kênh lúc đóng cửa, và nó phá xa hơn dưới trên gap opening. Nến 1 là một lệnh short breakout pullback, và nó có thể đã là khởi đầu của một xu hướng giảm từ giờ mở cửa.

Nến 3 cố tạo một đảo chiều mở cửa failed breakout, nhưng cú chạy xuống dốc và nằm trong một kênh. Điều này khiến nến 3 là một lệnh mua rủi ro, dù có ba cú đẩy xuống nhỏ trong ngày. Khi cú chạy xuống nằm trong một kênh chặt, an toàn hơn là chờ mua đến khi có một breakout rồi một pullback.

Nến 5 là một lower low breakout pullback, và nó cố tạo một double bottom với đáy hôm qua (tới từng penny). Nó dẫn tới một cú tăng wedge nhỏ tạo một double top bear flag tại nến 6.

Một double top bear flag là một setup phổ biến sau một cú chạy xuống ban đầu từ giờ mở cửa, đặc biệt ở cổ phiếu, và thường được theo sau bởi một xu hướng giảm kéo dài, thường là một ngày giảm trending trading range. Signal bar nến 6 là một moving average gap bar.

Nến 7 là một lệnh short breakout pullback dù breakout đáy ngày chưa phát triển. Đủ gần. Nó cũng là một failed double bottom pullback và một setup double top pullback thành công, và một failed breakout của micro channel xuống từ nến 6.

Nến 9 là một breakout pullback hai chân từ việc phá dưới đáy hôm qua và đáy hôm nay.

Xu hướng tăng cả ngày hôm qua thực ra chỉ là một bear flag lớn, và hôm nay là xu hướng giảm đến từ breakout của nó. Hôm nay là một ngày xu hướng giảm trending trading range, một ngày xu hướng giảm trend from the open, và một xu hướng giảm gap spike and channel.

[Figure 18.5]

HÌNH 18.5 Một Bear Channel (kênh giảm) là một Bull Flag (cờ tăng)

Một bear channel là một bull flag, và một breakout trên nó lúc mở cửa thường được theo sau bởi một tín hiệu mua breakout pullback. Như Hình 18.5 cho thấy, hôm qua là một ngày xu hướng giảm mạnh, nhưng nến 4 phá trên một major trend line, cho thấy thị trường có thể cố đảo chiều sau một cú test đáy nến 3 (thường là một cú rơi hai chân). Thay vào đó, thị trường bán xuống hai chân vào lúc đóng cửa.

Nến 8 phá trên major trend line mới, phẳng hơn, được tạo bởi cú tăng nến 4 rồi có một breakout pullback hai chân nhỏ tại moving average tại nến 9 (hai bear trend bar tách bởi một bull trend bar). Breakout pullback này, vốn là một higher low major trend reversal, dẫn tới một ngày xu hướng tăng trend from the open. Khi 5 đến 10 nến đầu tạo một vùng đi ngang, nhiều tổ chức vào trên breakout của vùng, và breakout này thường dẫn tới một ngày xu hướng. Rủi ro ít hơn khi vào sớm hơn, như phía trên nến test moving average trong trường hợp này.

Nến 10 là cú đẩy lên thứ ba (ba trending trading range), nên một pullback hai chân được kỳ vọng. Tuy nhiên, kênh lên tới nến 10 chặt, nên breakout và cú bán hai chân dưới kênh khả năng cao sẽ được theo sau bởi một cú test đỉnh.

Nến 11 test đáy của trading range trước và là một cú chạy xuống sắc lúc 11:45 sáng PST để kẹt phe bò ra khỏi thị trường. Nó tạo một lệnh long moving average gap bar cũng là một high 2, và chân tăng cuối này phá ra khỏi đỉnh của trading range thứ ba và kéo dài gần một measured move lên vào lúc đóng cửa (gấp đôi chiều cao của cú bán từ nến 10 tới nến 11).

Đây là một xu hướng tăng spike and channel được theo sau bởi một double bottom bull flag (nến 11 và đáy của trading range từ hai giờ trước), và đó là một ngày xu hướng tăng trend from the open.

[Figure 18.6]

HÌNH 18.6 Các mô hình hôm qua thì quan trọng

Các mô hình từ ngày trước hầu như luôn ảnh hưởng giờ đầu. Nhìn Hình 18.6, đừng lo về các nến siêu nhỏ trên biểu đồ này và thay vào đó hãy tập trung vào các khái niệm.

Nến 1 là một pullback sắc để test giá đóng mạnh hôm qua, và nó nhanh chóng đảo chiều lên, tạo một điểm vào mua tại một tick trên đỉnh pullback nến 1 và lại phía trên đỉnh nến đầu ngày.

Nến 4 là một setup short breakout pullback. Giờ mở cửa tạo một lower low sau lower high nến 3, major trend reversal và nến 4 thiết lập một lệnh short low 2.

Nến 5 là một đảo chiều mở cửa đi sau cú test lower low major trend reversal của đáy giảm hình thành hôm qua sau cú phá bear trend line. Hôm nay mở lên và giao dịch xuống để test lower low đó. Điểm vào breakout pullback trên nến 5 về hiệu quả là một high 2 vì nến 5 là chân xuống thứ hai (giá đóng hôm qua là chân thứ nhất) và một double bottom nhỏ với cả nến cuối hôm qua lẫn với đáy hình thành sớm hơn ngày đó.

Lower high nhỏ nến 6 rồi cú phá trend line dẫn tới một lệnh short breakout pullback. Nến đầu ngày test dưới trend line rồi đảo chiều lên, nhưng cú chạy lên thất bại tại nến 6.

Nến 7 là một setup long wedge (một failed breakout dưới bear trend channel line và dưới đáy hôm qua), và wedge đi sau một cú phá một major bear trend line. Đó là một đảo chiều lên từ breakout dưới trend channel line nhỏ.

Nến 8 là một breakout pullback từ cú phá trên trend line đi vào giá đóng hôm qua. Bear channel đó là một bear flag, nên nến 8 là một setup cho một lệnh long breakout pullback. Nó cũng là điểm cuối của một pullback hai chân lớn sau cú tăng mạnh lúc mở cửa hôm qua. Điểm vào dễ nhất sau higher low breakout pullback nến 8 là high 2 tại nến 9.