CHƯƠNG 12 — Các thị trường

Các kỹ thuật price action (hành động giá) hoạt động trên mọi thị trường, nhưng hầu hết day trader thích các thị trường có nhiều điểm vào một ngày trên biểu đồ 5 phút và có thể chịu được kích thước vị thế lớn mà không có slippage (trượt giá). Hợp đồng tương lai Standard & Poor's (S&P) Emini 5 phút có thể chịu bất kỳ kích thước lệnh nào mà một trader cá nhân có thể đặt; bạn sẽ không bao giờ lớn hơn nó. Hợp đồng tương lai Russell, tuy nhiên, phổ biến với một số trader cá nhân vì họ cảm thấy nó xu hướng tốt trong ngày và ký quỹ tương đối nhỏ so với kích thước của swing trung bình. Hầu hết các trader cá nhân thành công cuối cùng muốn giao dịch nhiều hợp đồng hơn Russell có thể chịu mà không phải lo slippage.

Khi mới bắt đầu, bạn nên cân nhắc giao dịch SPY thay vì Emini. Nếu Emini đang giao dịch quanh 1.100, SPY sẽ quanh 110,00 và một scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh) tám tick cho hai điểm trong Emini là một scalp 20 xu trong SPY (mỗi tick Emini lớn gấp hai lần rưỡi một tick SPY). Một Emini tương đương với 500 SPY. Nếu bạn giao dịch 300 đến 500 SPY, bạn có thể scale out (thoát từng phần) khỏi vị thế swing của mình và không chịu quá nhiều rủi ro. Một lợi thế của SPY là kích thước scalp 20 xu cảm giác nhỏ đến vậy và đến nhanh đến vậy đến mức sẽ dễ đặt lệnh cho các swing trade (giao dịch nắm sóng) hơn là cho các scalp, đó là một cách tiếp cận tốt hơn khi mới bắt đầu. Bạn sẽ nhận thấy rằng SPY thường chạm một stop vào hoặc thoát một tick khi Emini thì không. Vì điều này, một số trader dùng một stop hai hoặc ba tick trong SPY.

Một khi bạn đã tăng kích thước vị thế lên 1.000 đến 1.500 SPY, nếu bạn định tiếp tục tăng kích thước, hãy chuyển sang Emini, cái có thể chịu khối lượng khổng lồ mà slippage không phải một vấn đề đáng kể. Khi mới bắt đầu, bạn có thể scalp 100 SPY dùng mục tiêu lời 20 xu và một protective stop (cắt lỗ bảo vệ) 20 xu, cái tương đương với một stop hai điểm Emini, nên rủi ro của bạn chỉ 20 đô-la cộng hoa hồng. Tuy nhiên, bạn không thể scalp và kiếm tiền trong SPY trừ khi hoa hồng của bạn là tối thiểu, như 1,00 đô-la cho 100 cổ phiếu. Ngoài ra, bạn cần một hệ thống đặt lệnh cho phép bạn đặt lệnh nhanh. Nếu không, hãy chỉ swing trade cho đến khi bạn thành công nhất quán, rồi tìm cách thêm một ít scalping.

Các hợp đồng tương lai tiền tệ, ngoại hối (forex), và các hợp đồng tương lai trái phiếu Kho bạc và tín phiếu có thể chịu khối lượng khổng lồ, nhưng cho ít điểm vào hơn Emini vào hầu hết các ngày. Trái phiếu và tín phiếu có thể có các xu hướng kéo dài trong ngày, nên khi một lệnh thiết lập, bạn thường có thể vào và để nó swing hàng giờ. Thị trường forex thường không đưa ra nhiều lệnh tuyệt vời trong phiên ngày Emini, và vì bạn không muốn bất kỳ sự phân tâm nào, tốt nhất là tránh nó trong ngày nếu bạn đang giao dịch Emini một cách chủ động. DIA và hợp đồng tương lai Dow hơi mỏng, nên slippage có thể là một vấn đề cho những người scalp. Cũng như SPY giống hệt Emini, QQQ giống hệt hợp đồng tương lai NASDAQ. QQQ cũng rất phổ biến với day trader và có thể chịu các lệnh lớn.

Nhiều cổ phiếu giao dịch rất tốt trong ngày. Dễ nhất là chỉ giao dịch những cái có biên độ ngày trung bình vài đô-la và khối lượng trung bình năm triệu cổ phiếu trở lên. Bạn muốn có thể scalp 50 xu đến một đô-la với slippage tối thiểu, và bạn muốn khả năng rằng phần swing có thể chạy vài đô-la. Hiện tại, Apple (AAPL), International Business Machines (IBM), Google (GOOG), Amazon (AMZN), Goldman Sachs (GS), Oil Service HOLDRS (OIH), UltraShort Oil and Gas ProShares ETF (DUG), Ultra Financials ProShares ETF (UYG), và SPDR Gold Trust (GLD) đều tốt, nhưng có nhiều cái khác, và bạn có thể thêm hoặc bớt khỏi danh sách của mình khi cần.