Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 6 — Expanding Triangle (tam giác mở rộng)

Một expanding triangle có thể là mô hình reversal (đảo chiều) hoặc mô hình continuation (tiếp diễn) và được tạo bởi ít nhất năm swing (đôi khi bảy, và hiếm khi chín), mỗi cái lớn hơn cái trước. Một phần sức mạnh của nó đến từ việc bẫy trader trên mỗi breakout (phá vỡ) mới. Vì nó là một triangle (tam giác), nó là một trading range (vùng đi ngang), và hầu hết nỗ lực breakout trong một trading range đều thất bại. Xu hướng này tạo ra expanding triangle. Trong một đảo chiều tăng (một expanding triangle bottom — đáy tam giác mở rộng), nó đủ mạnh để tăng lên trên higher high (đỉnh cao hơn) cuối cùng, bẫy phe long vào; rồi nó sụp xuống đáy thứ ba, bẫy phe long ra và phe gấu vào trên lower low (đáy thấp hơn), rồi đảo chiều lên, buộc cả hai phía phải đuổi theo thị trường lên. Đáy mới là cú đẩy xuống thứ ba và có thể được nghĩ như một loại mô hình ba cú đẩy, và cũng có thể được nghĩ như một breakout pullback (hồi sau phá vỡ) — thị trường phá lên trên swing high (đỉnh swing) cuối cùng rồi hồi về một lower low. Trong một đảo chiều giảm (một expanding triangle top — đỉnh tam giác mở rộng), nó làm điều ngược lại. Phe gấu bị bẫy vào bởi một lower low rồi bị buộc ra, và phe bò bị bẫy vào bởi một higher high, và cả hai rồi phải đuổi theo thị trường khi nó đảo chiều xuống lần cuối. Mục tiêu ban đầu là một breakout ra ngoài phía đối diện của triangle, nơi thị trường thường cố đảo chiều lại. Nếu nó thành công, thì đảo chiều thất bại, và mô hình trở thành mô hình continuation trong xu hướng ban đầu.

Ví dụ, nếu có một expanding triangle top (một mô hình đảo chiều) trong một xu hướng tăng, mục tiêu thứ nhất là một breakout xuống dưới mô hình; trong hầu hết trường hợp, đó là xa nhất mà lệnh đi tới. Nếu breakout thành công, mục tiêu tiếp theo trong đảo chiều xuống là một measured move (bước giá đo lường) có chiều cao xấp xỉ bằng chân lên cuối cùng trong triangle. Nếu breakout thất bại và thị trường đảo chiều lên, thì triangle trở thành mô hình continuation, mà trong trường hợp này sẽ là một expanding triangle bull flag (cờ tăng dạng tam giác mở rộng), vì nó là một triangle trong một xu hướng tăng. Mục tiêu ban đầu sẽ là một đỉnh mới, và thường đó là xa nhất mà lệnh đi tới. Nếu breakout thành công, mục tiêu tiếp theo là một measured move lên có kích thước khoảng bằng chân xuống cuối cùng trong triangle. Nếu breakout thất bại và thị trường quay đầu xuống, lúc này nó là một expanding triangle top lớn hơn với bảy chân thay vì năm chân ban đầu. Ở một điểm nào đó, hoặc một breakout thành công và thị trường tạo một measured move gần đúng, hoặc triangle tiến hóa thành một trading range lớn hơn.

Thuật ngữ triangle dễ gây hiểu nhầm, vì mô hình thường chẳng trông giống tam giác gì. Điểm then chốt là nó là một chuỗi các higher high và lower low ngày càng lớn hơn, tiếp tục bẫy các trader breakout, và ở một điểm nào đó họ bỏ cuộc rồi tất cả trader đứng cùng một phía, tạo ra một xu hướng. Nó có ba cú đẩy và có thể được xem như một biến thể của mô hình đảo chiều ba cú đẩy, nhưng với các pullback (đợt hồi) sâu. Ví dụ, trong một đảo chiều tăng ở đáy của một xu hướng giảm, cả hai pullback đều tạo higher high; tuy nhiên, trong một mô hình ba cú đẩy thông thường như một wedge bottom (đáy nêm) (một contracting triangle — tam giác co lại — chỉ xuống), cả hai pullback sẽ tạo lower high (đỉnh thấp hơn) (tức là không phải mô hình mở rộng).

Tất cả expanding triangle đều là biến thể của major trend reversal (đảo chiều xu hướng lớn), vì đảo chiều cuối cùng luôn đi sau một chân mạnh. Ví dụ, trong một expanding triangle bottom, cú tăng từ đáy cuối cùng đi sau một cú tăng đủ mạnh để đi lên trên một swing high trước đó, và cú tăng đó luôn phá một bear trend line (đường xu hướng giảm) đáng kể nào đó. Tối thiểu, cú tăng từ cú đẩy xuống thứ hai phá lên trên bear trend line đã chứa chân xuống thứ hai đó, và cú đẩy xuống thứ ba vì thế là một setup (mô hình vào lệnh) mua lower low major trend reversal (đảo chiều xu hướng lớn dạng đáy thấp hơn). Cú tăng tới chân thứ nhất hoặc thứ hai thường cũng phá lên trên một major bear trend line (đường xu hướng giảm lớn) khác nào đó.

[Figure 6.1]

HÌNH 6.1 Expanding Triangle Bottom trong Emini​

Một expanding triangle bottom trong một xu hướng giảm thường sau đó cố trở thành một expanding triangle bear flag (cờ giảm dạng tam giác mở rộng). Trong Hình 6.1, Emini chạy lên từ một opening reversal (đảo chiều mở cửa) từ cú test gap pullback (hồi gap) nến 6 của moving average (đường trung bình động) và giá đóng cửa ngày hôm qua. Đáy ngày hôm qua tại nến 5 tạo một expanding triangle bottom với các nến 1, 2, 3, và 4. Đây là một mô hình đảo chiều, vì xu hướng đang xuống trước triangle. Mục tiêu thứ nhất là một swing high mới, cái đã được chạm tại nến 7. Rồi thị trường thường cố tạo một expanding triangle bear flag, đó là mô hình continuation vì nó là một trading range trong một xu hướng giảm. Nó đã làm vậy tại cú overshoot (vượt quá) nến 7 của bull trend channel line (đường kênh xu hướng tăng) (triangle được tạo bởi các nến 2, 3, 4, 5, và 7). Sau một failed breakout (phá vỡ thất bại) trend channel line (đường kênh xu hướng), đặc biệt khi có một expanding triangle, thường có một cú chạy hai chân xuống. Nhân tiện, các expanding triangle không cần có hình dạng hoàn hảo và chúng không cần chạm các trend channel line (nến 5 không chạm tới).

Cú tăng lên tới nến 7 rất mạnh, nhưng lệnh short low 2 (lần hồi giảm thứ hai) tại đỉnh của trading range đáng vào trong những hoàn cảnh này. Nến 8 là nến doji thứ hai liên tiếp, và các doji đại diện cho sự cân bằng giữa phe gấu và phe bò. Vì chúng đang cân bằng, điểm cân bằng đó thường là điểm giữa của cú chạy xuống, và là một chỉ dẫn thô cho việc thị trường có thể đi xuống bao xa nữa trong cuộc tìm kiếm đủ sức mua để xoay thị trường lên lại. Mục tiêu bị chạm tại nến 9, nhưng thị trường không tăng cho đến sau khi overshoot bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm) rồi đảo chiều lên tại signal bar (nến tín hiệu) wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm) nến 10. Nến 10 cũng test điểm vào long ban đầu phía trên signal bar nến 6 đúng từng tick (một breakout test — test phá vỡ — hoàn hảo).

[Figure 6.2]

HÌNH 6.2 Đảo chiều Expanding Triangle Bottom​

Trong một mô hình đảo chiều expanding triangle, các đáy cứ thấp hơn và các đỉnh cứ cao hơn. Điển hình, có năm cú quay trước đảo chiều, nhưng đôi khi có bảy, như trong biểu đồ SPY 5 phút trình bày ở Hình 6.2. Thường có lý do hợp lệ để scalp (giao dịch lãi nhỏ nhanh) mỗi chân (ví dụ, mỗi chân là một swing high hoặc swing low mới trong một trading range), nhưng một khi chân thứ năm hoàn tất, một xu hướng lớn hơn có thể phát triển và khôn ngoan khi swing (nắm sóng) một phần vị thế. Ngoài ra, một khi mô hình hoàn tất, nó thường thiết lập một mô hình expanding triangle theo hướng đối diện. Nếu cái thứ nhất là mô hình đảo chiều, thì phần tiếp theo của mô hình này (sẽ theo hướng đối diện), nếu nó phát triển, sẽ là mô hình continuation và ngược lại.

Nến 5 là chân thứ năm (nến 1 là chân thứ nhất) và vì thế là một setup mua cho ít nhất hai chân lên. Tuy nhiên, nến 6 là một setup short failed breakout và một wedge (nêm) nhỏ (nó là cái thứ ba trong ba cú đẩy nhỏ trong kênh sau spike — nến tăng/giảm mạnh đột ngột — lên từ nến 5). Điều này tạo một expanding triangle bear flag, nơi cái thứ nhất trong năm swing là nến 2.

Chân thứ bảy có một điểm vào lần hai tại nến 8. Nến 7 là setup thứ nhất tại một đáy mới, nhưng nó thất bại, như đã được kỳ vọng vì điểm vào nằm trong một mô hình barbwire (dây kẽm gai) và hầu hết trader sẽ đã chờ một tín hiệu lần hai. Nến 8 cũng là một setup mua high 3 (lần hồi tăng thứ ba) trong bear channel (kênh giảm) nhỏ sau spike xuống từ nến 6, và cú đẩy xuống thứ ba thường báo hiệu sự kết thúc của một mô hình xu hướng giảm spike and channel (spike rồi kênh).

Nến 10 test đáy nến 8, nhưng đáy của nó cao hơn một tick. Nó tương tự một chân thứ chín của một expanding triangle (trong trading, tương tự thường là đủ tốt). Là một double bottom (đáy đôi) test đáy ngày hôm qua và một setup mua high 2 (lần hồi tăng thứ hai) tại đáy của một trading range, nó là một setup mua opening reversal tốt.

Nến 11 là một breakout pullback từ việc phá đỉnh của phiên mở cửa, dù nó không phá lên trên đỉnh nến 9 của triangle. Nó là một lệnh long high 1 (lần hồi tăng thứ nhất) sau một bull spike (spike tăng) năm nến mạnh trong một xu hướng tăng mới tiềm năng và vì thế là một setup mua đáng tin.

Nến 12 là một low 2 tại đỉnh của một trading range (một expanding triangle là một trading range) và một bear breakout (phá vỡ giảm) thất bại một tick trên biểu đồ SPY này. Biểu đồ Emini, tuy nhiên (không hiện), giữ phía trên đáy của nến đảo chiều và không kích hoạt mô hình. Emini cho ít tín hiệu giả hơn vì mỗi tick tương đương 2,5 tick trong SPY. Vì momentum (đà) lên đủ mạnh đến mức một xu hướng tăng có thể đang diễn ra, trader nên đã chờ xem liệu một lower high có hình thành trước khi cân nhắc vào short.

Nến 13 là một điểm vào lần hai cho lệnh short breakout failure (thất bại phá vỡ) phía trên nến 9, nhưng lần nữa không có cú phá trend line (đường xu hướng) nào sớm hơn trong cú tăng, nên sẽ không khôn ngoan khi short khi thiếu một ít sức mạnh giảm trước đó. Phe gấu nên đã chờ một lower high trước khi short.

Thay vì các breakout failure, nến 12 và 13 là các breakout pullback trong một xu hướng tăng mới.

[Figure 6.3]

HÌNH 6.3 Điểm vào lần hai trong đảo chiều Expanding Triangle​

Như Hình 6.3 cho thấy, nến 1 tới 5 tạo năm chân của expanding triangle bottom. Điểm vào là một tick phía trên lower low nến 5. Nến 6 thất bại không phá đỉnh nến 4 trước khi rơi xuống một đáy mới. Nến 7 là một điểm vào cơ hội lần hai tại expanding triangle, nhưng với nhiều nến đến vậy giữa nến 5 và nến 7, triangle đã mất ảnh hưởng của nó và đây đã trở thành chỉ một đảo chiều double bottom từ một đáy mới trong ngày.

Nến 8 tạo một higher low (đáy cao hơn) cũng là một lệnh long double bottom pullback (hồi sau đáy đôi) từ double bottom nến 5 và 7.

Sau khi chạm mục tiêu một swing high mới, nến 9 thiết lập một expanding triangle bear flag (các nến 2, 3, 4, 7, và 9), và lệnh short này có mục tiêu dưới đáy nến 7. Cuối cùng, tuy nhiên, một trong những triangle ngày càng lớn hơn này thất bại và một xu hướng bắt đầu. Nhân tiện, thị trường gap xuống dưới nến 7 lúc mở cửa ngày hôm sau, chạm mục tiêu. Tỷ lệ hình dạng kém vì khoảng cách giữa nến 4 và nến 9 lớn hơn nhiều so với giữa nến 2 và nến 4. Khi hình dạng lệch chuẩn đến vậy, ít trader sẽ tin nó và điều đó làm yếu mô hình. Tuy nhiên, trader vẫn thấy nến 9 như đỉnh của một bear trading range (vùng đi ngang giảm), một double top bear flag (cờ giảm dạng đỉnh đôi) với đỉnh ngày hôm qua, và một cú test gap phía trên đỉnh ngày hôm qua, và những điều đó là đủ lý do để short.